江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

谷歌母公司发行百亿债券引投资人“疯抢”

_本文原始标题：谷歌母公司发行百亿债券引投资人“疯抢”来源：成都商报红星新闻
当地时间8月3日 ， 谷歌母公司AlphabetInc以公司前所未有的低融资成本 ， 在投资级公司债市场上发行了有史以来最大规模的100亿美元债券 。
谷歌母公司发行百亿债券引投资人“疯抢”
文章图片
▲Google母公司Alphabet发行公司有史以来规模最大、价格最低的100亿美元债券图据路透社【谷歌母公司发行百亿债券引投资人“疯抢”】由于低利率和美联储为公司债券的“站台” ， 投资者们对这家科技巨头发行的债券显示出了浓厚兴趣 。 据国际融资审查公司路孚特调查 ， 投资者对Alphabet发行的6批债券的认购额超过310亿美元 ， 超过其发行金额的3倍 。
据彭博社报道 ， 本次Alphabet的债券由高盛、摩根大通、摩根士丹利3家华尔街巨头牵头管理 。 还有少数族裔持股的投行BlaylockVan和残疾退伍军人经营的DrexelHamilton等多家承销商都是这笔交易的共同经理人 。 Alphabet称本次发行用于环境治理、社会活动方面的债券规模是公司有史以来最大 。
质量、性价比和情怀 ， 样样都没放过
在Alphabet公司发行的100亿美元债券中 ， 有10亿美元是5年期债券 ， 票息率低至0.45% 。 上一次发行这样低利息的债券还要追溯至2013年 ， 当时苹果公司发行了15亿美元的5年期债券 。 此前 ， Alphabet的最低票息率为1.25％ ， 于2014年5月发行 ， 共计10亿美元 。
“目前 ， Alphabet一类的高质量债券发行方还处于严格定价阶段 ， 因为很多买家还是更愿意尝试短期、小额、高收益的投资方式 。 ”布朗咨询公司固定收益负责人汤姆?格拉夫表示 。
据Alphabe上周发布的第二季度财报显示 ， 由于新冠疫情和广告销售量下降的影响 ， 公司第二季度收入同比下降2％ ， 净利润较去年同期下降30% ， 是该公司上市16年来首次出现季度收入下滑 。 即使公司云计算业务和YouTube广告收入在过去一个季度中有所增长 ， 但还是没能挽回第二季度的损失 ， 最后还是靠着子公司谷歌广告业务的复苏 ， “母凭子贵”稳定了公司股价 。
谷歌母公司发行百亿债券引投资人“疯抢”
文章图片
▲Alphabet今年第二季度财报显示 ， 公司遭遇了上市16年来的首次季度收入下滑图据彭博社“在经济衰退带来的巨大影响中 ， 只有极少数的几家公司能够发行超高质量债券 。 Alphabet就是他们中的一员 。 ”格拉夫说 。 据美国财经周刊《巴伦周刊》报道 ， 不少投资者预期 ， 在出售本次发行的债券时价格能够往上翻三番 。
不仅质量优秀 ， 本次Alphabet发行的五年期债券还具有很高的性价比 。 虽然在价格上略微高于此前发布的有史以来最低价企业债券——亚马逊公司今年6月份发行的0.40％三年期债券 ， 但Alphabet的五年期债券付款金额为0.45％ ， 比亚马逊此次发布的五年期0.80%债券付款金额更低 。
在Alphabet公司发行的100亿美元债券中 ， 7年期、20年期和40年期债券所筹募的42.5亿美元将用于收购等一般企业用途 。 而剩余的57.5亿美元将用于绿色和可持续发展 ， 这是迄今为止全球规模最大的“绿色企业债券” ， 并被投资者们大量超额认购 。
谷歌母公司发行百亿债券引投资人“疯抢”
文章图片
▲通过“绿色债券”所筹集的资金在环境、社会领域的应用是Alphabet公司宣传的重点图据谷歌官方网站区别于其他“绿色债券”单一的环境用途 ， Alphabet公司表示 ， “我们希望绿色债券能帮助开辟环境行业、社会行业的新市场 ， 也相信 ， 这些投资将有益于我们的员工、利益相关者和整个社会 。 ”据彭博社统计 ， 本次Alphabet发行的57.5亿美元“绿色债券”将用于支持黑人企业家、受疫情影响的中小企业、清洁能源、绿色建筑等项目 ， 购买债券的投资者们也能参与这些项目中的部分决策 。
走俏背后 ， 仍是时局和利益
比起Alphabet公司在债券发行中诸多的闪光点 ， 这次百亿债券的“大火” ， 更离不开的是时局和利益 。
在美国疫情最为严峻的时刻 ， 美联储决定开始购买公司债券 ， 这一举动旨在帮助公司筹得资金、度过难关 。 除此之外 ， 美联储还将利率降至0 ， 想推动国债上涨 ， 但美国国债长期收益率上周接近了新低 。 贝莱德投资研究所多位策略师在报告中称 ， “疫情带来的巨大冲击加快了人们投资结构的转变 ， 诸如稳定、可持续的企业债券成了众望所归 。 ”
Alphabet出售的5年至40年期债券 ， 收益率比美国国债高出0.3至1.1个百分点 。 由于投资者们旺盛的购买需求 ， 承销商将债券的目标收益率下调了0.1%~0.2% ， 企业发债规模也增加了30亿美金 ， 达到100亿美元 。
但据《巴伦周刊》报道 ， Alphabet公司目前并不缺钱 ， 根据最新的季度财报 ， 这家科技巨头公司的资产负债表上仍有1210亿美元的现金、现金等价物和有价证券 。 但基准美国国债价格上涨 ， 给这个公司提供了一个绝佳的发债机会 ， 让公司根本没必要“三思而后行” 。
鉴于此次发行债券的低收益率和隐含利率 ， 独立信贷研究公司CreditSights分析师认为“Alphabet公司多半秉持着机会主义的观念才发行了这次债券 。 ”
Alphabet公司多次表明自己将支持黑人团体作为“优先事项” ， 为此专门宣布了一项耗资1.75亿美元的“经济机会一揽子计划” ， 来对黑人主导的风投公司和创业公司进行投资补助 ， 并为黑人求职者提供培训 。 甚至还在今年6月发布博客文章称 ， 将雇佣更多黑人员工担任高级职位 ， 并为所有员工建立内部反种族主义计划 。
但这些漂亮的说辞并没有起到太大作用 。 根据谷歌最新的多元化报告 ， 其美国领导层中只有2.6%是黑人 ， 与一年前相比没有变化 。
谷歌母公司发行百亿债券引投资人“疯抢”
文章图片
▲截止8月2日 ， 2020年企业“绿色债券“筹集的资金以明显超过2019年全年总和图据彭博社与此同时 ， 由于新冠疫情的持续影响 ， 针对环境、社会与企业管理（ESG）的企业债券发行也在上半年出现了激增 。 据彭博社份报告 ， 2020年上半年 ， 全美ESG债券发行数量较去年同期增长了376% 。
红星新闻采访人员王雅林徐缓实习生景钰雯
编辑郭宇
（下载红星新闻 ， 报料有奖！）
谷歌母公司发行百亿债券引投资人“疯抢”
文章图片
海量资讯、精准解读 ， 尽在新浪财经APP


    推荐阅读


    上一篇：中年|龙芯的野望：稳步推进生态建设，打造全球第3套生态体系

    下一篇：李自成|难怪李自成只当了42天皇帝，你看看他在北京都干了啥？