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老司基一枚|重点关注两大投资方向！，8月投基攻略：大盘震荡为主

老司基一枚|重点关注两大投资方向！，8月投基攻略：大盘震荡为主
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今天是8月首个交易日 ， 各大指数高开高走 ， A股喜迎开门红！
截至收盘 ， 创业板指、深成指涨逾2% ， 科创50指数暴涨7% ， 国防军工板块掀起涨停潮 ， 半导体、疫苗、国产软件等板块走高 ， 两市成交额再破万亿 。
刚刚过去的7月 ， A股也是牛冠全球 ， 创业板指大涨15% ， 强势领跑；上证指数大涨11% ， 为最近4年来的第二大单月涨幅 ， 仅次于今年2月14%的单月涨幅 。
股谚有云：五穷六绝七翻身 。 事实上 ， 今年五没穷六小涨七大涨 。 崭新到来的8月 ， 大盘会越战越勇一举拿下前期3458点高点么？历史上的8月A股和港股的涨跌情况如何？哪些板块又有投资机会呢？今天就来聊聊这个话题 。
这个7月很火爆！
7月如火 ， A股像极了炎炎夏日的天气 。
A股各大指数全线大涨超10% 。 尤其是月初的疯牛行情 ， 来势极其凶猛 。 短短两周时间 ， 上证指数从3000点下方一跃而起 ， 一路上攻至3458点 ， 大涨近500点 ， 涨幅达到15% 。 虽然后半月经历了两周持续调整 ， 但最终的月度表现都还不错 。 其中 ， 创业板指数成为全市场最靓的仔 ， 月度涨幅高达14.65% ， 上证指数涨幅为10.9% 。 另外 ， 深证成指、中小板指和沪深300指数均出现大涨 ， 月涨幅均超过12% 。
主流宽基指数7月涨跌幅一览
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从行业板块来看 ， 申万28个一级行业板块在7月全部出现上涨 ， 涨幅最大的三个板块分别为休闲服务、国防军工和建筑材料 ， 月度涨幅分别达到41.39%、27.8%和23.92% 。 表现落后的三个板块分别为银行、通信和钢铁板块 ， 其中银行板块仅上涨1.02% ， 在所有板块中垫底 。
8月会有调整么？
大盘从3月19日见到2646点年内低点后 ， 一路连续上涨 ， 不少小伙伴开始有点恐高 。 6月小涨5% ， 7月大涨11% 。 既然前面两个月 ， A股都没按常理出牌 ， 那接下来的8月是不是会有大调整出现呢？
从资金层面看 ， 其实没有必要过于担忧 。 7月份新基金发行规模达到5389.4亿元 。 这一月度新基金发行规模创出了历史新高 ， 超越上一轮牛市2015年5月份的发行规模 。 从市场层面看 ， 现在是低利率大环境 ， 加上房住不炒 ， 本质就是资产荒 ， 这让银行理财转向基金权益产品 ， 这种趋势已经形成 。
最近10年A股和港股8月份涨跌情况统计
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从上图我们看到 ， 最近10年来 ， A股和港股8月上涨概率不高 ， A股上涨概率50% ， 港股上涨概率仅20%！
从涨跌幅来看 ， 最近10年 ， A股8月涨跌各半 ， 平均月跌幅为1.47% 。 其中 ， 最大涨幅发生在2013年8月 ， 涨幅5.25% 。 最大跌幅出现在2015年8月 ， 月跌幅达到12.49% 。 隔壁港股 ， 8月真是伤心月 ， 10年来仅有两次上涨 ， 8次下跌 ， 月度平均跌幅达到2.77% 。 港股本来波动比A股小 ， 可最近10年有3次月跌幅超过7% ， 已经算是非常差的月度表现了 。
哪些板块能爆发？
老司基拉了一下最近5年（2015年-2019年）申万28个一级行业的月度涨跌幅情况 ， 表现最好的前三大行业如下 。
【老司基一枚|重点关注两大投资方向！，8月投基攻略：大盘震荡为主】2019年8月最好前三：食品饮料（8.99%）、医药生物（6.65%）和国防军工（4.56%）；
2018年8月：仅通信（0.28）上涨 ， 银行和采掘板块比较抗跌；
2017年8月最好前三：计算机（8.96%）、钢铁（7.09%）和非银金融（6.42%）；
2016年8月最好前三：房地产（12.1%）、综合（10.29%）和建筑装饰（9.76%）；
2015年8月无一板块上涨 ， 银行比较抗跌；
最近5年行业板块8月涨跌情况统计
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综合来看 ， 老司基个人认为以下两大投资方向8月最值得关注：
一是以内循环为主的投资主题
“经济双循环”最近市场热议 ， 主要还是因为不确定的国际局势和美国对我们的进一步施压态势 ， 我们在经济上有所反应 。 “外循环”不用说 ， 还是坚定开放的决心不变 ， “内循环”则是一个比较新的概念主题 。
券商研究机构指出 ， 以内循环为主的新发展格局 ， 是十四五期间中国经济发展最重要的政策指引 ， 也将成为资本市场映射的产业趋势 ， 泛化的自主可控“内循环”涵盖科技、消费医药、高端制造等 。
对应当前的市场行情 ， 业绩修复弹性大、相对估值较低且前期相对涨幅有限的板块有较好的交易机会 ， 而其中符合内循环的方向则具备更为长期的配置价值 。 老司基个人更看好聚焦在金融、地产和周期板块的内循环 。 从当前时间点来看 ， 由于外部环境面临较大的不确定性 ， 金融、地产和周期相对而言海外敞口较小 ， 属于内循环品种 ， 同时低估值还具备攻守兼备的特性 ， 建议重点关注 。


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