基金定投是否需要择时
定投基金很久了 ， 但有几个问题 ， 一直没有弄太明白：
1 ， 基金定投需要择时吗？
2 ， 基金定投持续多久？
3 ， 不同宽指基金 ， 哪种更合适定投？
虽然网上有很多类似文章 ， 但看的越多 ， 越觉得迷惑 ， 有点不知所措 。 也许这就是所谓的纸上觉来终觉浅 ， 终归不如自己研究得出的结论来的真实 。 古人云 ， 以史为镜 。 虽然历史不会简单的重复 ， 但至少可以从中窥得些许蛛丝马迹 ， 指导实际定投策略的选择 。 本系列的文章将研究过程记录下来 ， 希望能和大家交流 ， 提高自己 。 基金定投是否需要择时
先以沪深300为例 ， 研究基金定投是否需要择时 。
文章图片
图一沪深300指数曲线图
图一记录了从2005年1月到2020年7月沪深300指数的变化曲线图 。 后续所有分析都基于该数据 。
文章图片
图二定投时长：不定长 ， 全部持续至2020年7月
策略：
从2005年1月开始 ， 每年1月份开始一个定投 ， 每个定投不止盈 ， 一直定投到2020年7月 。
分析：
如果定投周期足够长（5年以上） ， 定投的年化收益率基本上在5-10%之间波动 ， 即使是在大牛市启动之前的2007年开始定投 ， 到2020年7月 ， 也可以获得年化6.19%的收益 。 从2015年开始 ， 由于沪深300指数单边震荡上行 ， 因此年化收益率相对较高 。
结论：
如果想要通过定投 ， 获得稳健、跑赢通货膨胀的收益 ， 不用择时 ， 任何时候购买可以实现 ， 但前提是需要定投足够长的时间 。
文章图片
图三定投时长：1年 。
策略：
从2005年1月开始 ， 每年1月份开始一个定投 ， 定投持续1年 。
分析：
最高年化收益率：152.3%；
【基金定投是否需要择时】最低年化收益率：-36.61% 。
定投收益正负比例：5:10
结论：
由于定投周期较短 ， 只有一年 ， 无法有效的平均投资成本 ， 因此年化收益率的变化较大 ， 而且受定投期间指数所处位置的影响非常大 。
2006年1月开始的定投 ， 由于处在微笑曲线的单边上升阶段 ， 因此收益就非常可观 ， 年化收益率达到恐怖的152.3% 。
而2008年1月开始的定投 ， 由于处在微笑曲线的单边下降阶段 ， 因此收益就非常低 ， 年化收益率为-33.23% 。 2015年1月开始的也是 ， 处在微笑曲线的单边下降阶段 ， 年化收益率为-36.61% 。
文章图片
图四定投时长：2年
策略：
从2005年1月开始 ， 每年1月份开始一个定投 ， 定投持续2年 。
分析：
最高年化收益率：99.59%；
最低年化收益率：-35.57% 。
定投收益正负比例：6:8
结论：
由于定投周期较短 ， 只有2年 ， 无法有效的平均投资成本 ， 因此年化收益率的波动较大 ， 受定投期间指数所处位置的影响非常大 。
文章图片
图五定投时长：3年
策略：
从2005年1月开始 ， 每年1月份开始一个定投 ， 定投持续3年 。
分析：
最高年化收益率：90.96%；
最低年化收益率：-10.83% 。
定投收益正负比例：5:8
结论：
3年的定投周期 ， 已经可以有效的平均投资成本 。 但是由于2007年的大牛市实在是太过突出 ， 从底部经历半个微笑曲线(单边上扬)的定投 ， 年化收益率非常高 。 其余的年化收益率的波动已经大大降低 。
如果将200801至201101看做一个完整的微笑曲线的话 ， 虽然定投开始于最高点 ， 但经过三年的定投将成本有效的拉低 ， 仍然可以获得年化5.96%的收益率 。
文章图片
图六定投时长：4年
策略：
从2005年1月开始 ， 每年1月份开始一个定投 ， 定投持续4年 。
分析：
最高年化收益率：15.89%；
最低年化收益率：-8.61% 。
定投收益正负比例：4:8
结论：
4年的定投周期 ， 进一步平均投资成本 ， 定投年化收益率受定投期间指数所处位置的影响
文章图片
图七定投时长：5年
策略：
从2005年1月开始 ， 每年1月份开始一个定投 ， 定投持续5年 。
分析：
最高年化收益率：23.38%；
最低年化收益率：-7.84% 。
定投收益正负比例：4:7
结论：
5年的定投周期 ， 进一步平均投资成本 ， 定投年化收益率受到定投期间指数所处位置的影响 。
总之 ， 基金定投是否择时 ， 取决于你的定投策略：如果不考虑股指的波动 ， 计划长期持有 ， 只要能够跑赢通货膨胀 ， 那基金定投不需要择时 ， 随时都可以开始定投 。 只要时间够长 ， 都可以获得8%左右的年化收益率 。 如果由于各种原因 ， 基金只能定投一定时间 ， 就需要考虑股指目前所处的位置 。 如果股指所处的位置较低 ， 那定投一定时间 ， 盈利的几率比较大；如果处于高位 ， 那亏损的几率比较大 。 但仍然和定投的相对时长密切相关 ， 时间越长 ， 受股指所处位置的影响相对就越小 。
推荐阅读
- IG能否站稳脚跟？LPL的5局4胜制，让人怀疑世界赛是否还有机会
- 澎湃新闻|券商保险银行领涨，金融股全面爆发：新一轮行情是否已经启动
- 私募新基金备案高潮！单周新增超700只创新高
- 股市藏宝图：医药女神加持，爆款基金大卖500亿，广告巨头遭北上资金疯抢
- 月球|是否可以将整个城市都移居到月球或火星的熔岩隧道？
- 一个社会是否公正，最简单的方法是看老实人是否受欺负
- 诺安基金：市场对中短期品种或存在一定配置需求
- 聊基金：交银定期支付双息平衡混合519732，一支不一样的基金
- 乐安县|江西命案逃犯落网：受害者家属希望调查当地公安是否涉嫌渎职
- 德拉季奇：不在意是否打首发 我只想赢球