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中报成绩优异 农业板块抢占C位！投资者如何借基布局？

7月30日 ， A股三大股指持续震荡 ， 农业板块表现强势 ， 涨幅超2% ， 中水渔业、苏垦农发涨停 ， 万向德农、晨光生物等涨超7% 。
中报成绩优异 农业板块抢占C位！投资者如何借基布局？
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随着中报季的到来 ， 各方的目光纷纷聚焦于业绩增长股 。 近日 ， 农林牧渔行业以其优异的“成绩”抢占C位 ， 演绎出一波业绩释放行情 。 在农林牧渔行业中 ， 有38家公司发布中报业绩预告 ， 其中 ， 预喜公司达27家 ， 占比达71.1% ， 位居申万一级行业的首位 。
“成绩优 ， 表现好”的农业股自然会受到资金的追捧 。 而年内 ， 农林牧渔板块涨幅超30% ， 基金收益也水涨船高 ， 其中银华农业产业股票发起式年内收益最高 ， 达55.62% ， 嘉实农业产业股票、工银农业产业股票年内收益超50% 。 农业主题基金的投资 ， 可作为防御性配置 ， 适合长期布局 。
农林牧渔业超七成公司中报业绩预喜
随着中报季的到来 ， 各方的目光纷纷聚焦于业绩增长股 。
亦如人们常说的“业绩为王” 。 近日 ， 农林牧渔行业以其优异的“成绩”抢占C位 ， 演绎出一波业绩释放行情 。
采访人员统计发现 ， 在农林牧渔行业中 ， 有38家公司发布中报业绩预告 ， 其中 ， 预喜公司达27家 ， 占比达71.1% ， 位居申万一级行业的首位 。
从个股来看 ， 在上述27只预喜股中 ， 牧原股份、新五丰、大北农、金新农等4家公司预计今年上半年净利润增幅上限在10倍以上 ， 分别为7164.87%、3892.785%、3171.66%、1028.02% 。 另外 ， 包括正邦科技、天康生物、唐人神、天邦股份等在内的16只农业股 ， 中报预告净利润同比增幅均超100% 。
对此 ， 华辉创富投资总经理袁华明认为 ， 从中报业绩预告看 ， 农林牧渔行业延续了2019年以来的增长态势 。 受复工复产和进口波动影响 ， 农林牧渔板块景气度二季度比一季度有所提升 ， 预增企业占比、增速两项关键指标都是上半年各行业中最突出的 。 结合疫情和全球经济发展态势 ， 农林牧渔行业下半年维持业绩成长的概率较大 ， 但增速应该没有上半年突出 。 农林牧渔是少有的在不确定性的市场中业绩确定性突出的行业 ， 去年以来 ， 行业整体走势亮眼 ， 一定程度上是享受资金抱团的溢价 。 当前 ， 农林牧渔行业的估值反映了市场比较高的预期 ， 宽松流动性、疫情和业绩成长等三方面是行业走强的主要支撑因素 。
【中报成绩优异 农业板块抢占C位！投资者如何借基布局？】可以看到 ， 在上述三因素的推动下近期农业股脱颖而出 。 统计发现 ， 在本周A股市场冲高回落中 ， 农林牧渔行业韧性十足 ， 以1.05%的周涨幅位居申万一级行业前列 ， 远远跑赢同期上证指数(周跌幅5%) 。
具体来看 ， 有68只农业股本周涨幅均跑赢上证指数 ， 占比达80% 。 其中 ， 海利生物、ST昌鱼、雪榕生物等3只农业股周内累计涨幅均超10% ， 分别位18.7%、14.6%和12.2% 。 值得关注的是 ， 本周以来 ， 有10只农业股股价盘中创出历史新高 。 同时 ， 还有38只农业股股价创出了年内新高 。
“成绩优 ， 表现好”的农业股自然会受到资金的追捧 。 统计发现 ， 本周以来 ， 新农开发、海大集团、晨光生物、圣农发展、保龄宝、瑞普生物和中宠股份等7只农业股资金净流入均超1000万元 ， 合计净流入资金达3.09亿元 。
“农林牧渔行业中业绩超预期的公司比例较高 。 ”私募排排资深研究员刘有华表示 ， 目前 ， 养殖业中猪周期处于盈利的峰值 ， 相关上市公司的盈利增速 ， 中报业绩都比较乐观 。 养殖产业链的高景气度 ， 有可能会遇到拐点 ， 但相关行业的利润释放期还没有结束 ， 看好猪价反弹和生猪养殖股的配置价值 ， 后续生猪价格有望维持高位运行的走势 。 另外 ， 水产饲料行业景气周期一般滞后于生猪景气周期 ， 且呈现出4年左右一轮周期的特征 。 所以水产养殖和水产饲料行业周期见底回升有望到来 。
对于农林牧渔行业的操作 ， 天风证券明确提出 ， 把握头部养殖企业成长机遇 ， 布局动保 ， 种子产业变化机会 。 其认为 ， 从细分领域看 ， 养殖方面 ， 规模化加速 ， 养殖集团跑马圈地 。 优选盈利高增长龙头 ， 寻找预期差标的 。 预计三季度猪价继续上行且高位维持 ， 上市公司业绩有望持续环比高增长 。 动保方面 ， 养殖集中度提升利于动保行业市场化 ， 看好龙头公司 。 种子方面：转基因驱动行业大变革 ， 建议关注转基因研发龙头公司 。
结构性行情基金更看中业绩
“在A股中寻求机会 ， 什么最重要？一定是业绩！”近日 ， 安信证券在最新研报中表示 ， A股始终是业绩驱动的高效定价市场 ， 只不过偶尔投资者会把短期业绩改善当成永远 ， 也会偶尔将长期业绩增长在短期定价 。 A股投资者一直都没有变 ， 永远喜欢短期业绩增长 ， 长期逻辑顺 ， 空间大的标的 。
面对近日市场的震荡 ， 当前 ， 应着眼于业绩 ， 把握不确定性中的确定性 。 业内人士一致认为 ， 不管风格如何切换 ， 中报业绩增长是当前市场追逐的一条投资主线 。
私募排排网资深研究员刘有华表示 ， 每年的三季度 ， 市场的热点会聚焦半年报行情 ， 从投资的角度看 ， 中报行情的机会在于提前布局 ， 从最近市场的走势来看 ， 业绩预告之后 ， 一般都有业绩预期落地的可能性 ， 所以一般而言 ， 中报的潜伏盘比较多 。 建议投资者 ， 首先要从一季报的个股里面去筛选 ， 受一季度疫情的影响 ， 一季报业绩大爆发的个股 ， 中报业绩通常都不会太差 ， 反而有可能成为中报的黑马 ， 这是一个值得挖掘的投资方向 。
稳定的业绩对股价的提振效应 ， 是投资者参与行情的要点所在 。
沃隆创鑫基金经理黄界峰指出 ， 投资上市公司股票实质上是投资公司的未来 ， 因此上市公司的估值水平并不在于某一年的收益的情况 ， 也就是通常说的静态市盈率的多少 ， 而是在于这家公司未来收益增长的预期是多少 。 看公司未来成长性的一个重要方法 ， 是分析这家公司净资产、净利润的成长性 。 一是要挖掘所属行业景气度开始转向上升周期的个股 ， 同时有相关政策扶持更佳；二是对标的公司按照季度和年度的成长性做好考量 ， 选择成长性良好同时有护城河的上市公司 。 当前上市公司业绩报告公布非常规范 ， 有些基本面发生突变的公司会提前发出一些公告 ， 如预亏、预盈、预增 。 这些信息都具有很高的价值 ， 投资者可对这些公开信息进行挖掘和甄别研究 。
良好而稳定的业绩无疑会受到机构的关注 。 在上述31只业绩三连增中 ， 截至今年上半年 ， 包括牧原股份、长信科技、海大集团等在内的21家公司的前十大流通股股东名单中均有基金现身 ， 占比近七成 。 而其中 ， 业绩增长居前的个股中 ， 大部分属于农林牧渔行业 。
农业主题基金该如何布局？
银华基金指出 ， 周期股中 ， 农业板块关系到国计民生 ， 并且有很多市占率很小的公司 ， 未来成长空间较大 ， 有较好的投资机会 。
下半年 ， 农业板块依然有投资机会 ， 普通投资者可以借道基金布局 ， 尽量先别追高 ， 等调整再入 。 也可选取几只作为防御性配置分批买入 。
目前 ， 投资农业板块的主题基金不算多 ， 被动投资的指数基金只有1只 ， 为前海开源中证大农业指数增强 ， 跟踪中证大农业指数 ， 指数年内涨幅达47.16% ， 目前处于较为低估位置 。 其他的多为主动选股的混合基金 。
从收益来看 ， 银华农业产业股票发起式年内收益最高 ， 达55.62% ， 嘉实农业产业股票、工银农业产业股票年内收益超50% 。
中报成绩优异 农业板块抢占C位！投资者如何借基布局？
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如何从中挑选？
首先看规模 ， 然后看业绩和基金经理 ， 最后看重仓股 。
基金经理方面 ， 资料显示 ， 嘉实的姚爽先生 ， 曾任中再资产农业及食品饮料研究员 ， 中信产业基金农业及食品行业高级研究员 。 银华的王翔 ， 担任六年农业、消费、TMT等行业研究员 。 工银瑞银的杨柯 ， 曾担任中金农林牧渔研究员 。
重仓股方面 ， 中除了指数基金投资的都是农业股外 ， 其他主动管理类基金并不是纯粹投资农业股 ， 还配置有贵州茅台等消费股 。 如果看好农业板块的投资者可以选取指数基金布局 。


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