中国|冲突升级，美国要把中国清出美元支付体系？金融核战啊！
_原题：中美加速脱钩 ， 美国要把中国踢出美元支付体系?这可是金融核战啊!
今天的新闻大家都看了没?
美国要求中国驻休斯敦领事馆必须在72小时内关闭 ， 领事馆工作人员连忙焚烧文件 。
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中美地缘政治正在加速坍塌啊 。
联想起上周 ， 美国国务卿公开否认中国南海“九段线” ， 这在美国历史上还是首次 。
中美脱钩之势越演越烈 ， 以至于有一个传闻也是传得沸沸扬扬——美国将把香港/内地清出SWIFT系统 。
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一直以来 ， 中国都在试图解构美国所领导的政治经济秩序 ， 用北斗卫星取代GPS ， 用C919打破波音、空客的双头垄断 ， 用深圳上海去取代硅谷 ， 纽约……
唯独在货币跨境支付清算体系这一金融领域的基础设施中 ， 中国的自主化仍然寸步难行 ， 极为依赖SWIFT 。
这玩意到底是什么东西?中国若是被排除之外 ， 会有什么样的严重后果?后台时不时能收到小伙伴们的发问 。
今天 ， 我会试着用大家都听得懂的语言解释清楚 。
SWIFT的中文叫做环球银行间金融电讯协会 ， 是一种电文传送网络系统 ， 连接着全球11000多家银行、证券机构和公司客户 。
你可以把它看做是各国间结算系统的连接器 ， 其所使用的电文标准格式 ， 是国际金融机构之间相互交流的标准语言 。
A银行用它来发出支付结算指令 ， B银行收到之后 ， 就会进行相应操作 ， 完成最终的电子支付 。 一笔国际汇款的到账时间 ， 最快仅需10分钟 。
由于SWIFT高效、安全 ， 它几乎垄断了整个跨境汇款市场 。
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放百余年前 ， 中国根本就不需要这个系统 。 因为当时中国对外贸易的频次 ， 非常之低 。 19世纪前十年 ， 每年只有70艘洋船来华做生意 ， 1830s每年180艘 ， 1840s每年300艘 ， 平均下来 ， 一天都不到一艘 。
洋人带着白银过来 ， 一手交钱一手交货 ， 实现现场交割 。 反正一年就交易那么几回 ， 完全可以通过人肉运输来支付资金 。
可是到了今天 ， 中国对外贸易的数量 ， 已经大到无法再继续现钞交割了 。
以2014年为例 ， 当年中国大陆的SWIFT报文量高达1.05亿笔 ， 其中收报量6561万笔 ， 发报量3940万笔 。
这么庞大的一个交易次数 ， 怎么通过人肉运输来进行现钞交割呢?每天来往中国的飞机+轮船 ， 其航班次数就那么多 ， 全部坐满了都挤不下啊 。
而且这些清算金额 ， 动不动就几千万上亿元 ， 你怎么跨越茫茫大海运输呢 ， 是放集装箱里头运过来吗?
且不说每次来回可能就耗半个月 ， 遇到一场风暴 ， 一辈子的心血就没了 。 所以 ， 现钞的物理传输是极不安全 ， 极不高效的 。
如果没有电子化转账 ， 一个国家的对外贸易就会大为萎缩 ， 甚至退化到以货易货的地步 。 除了边境上的小额贸易还能够持续之外 ， 长距离的进出口贸易基本上就算废了 。
因此 ， SWIFT是全球贸易体系能够正常运转的关键 。 把一个地区踢出SWIFT ， 后果就相当于锁住别人的国门 ， 直接切断了它的进出口 。
伊朗就是这样 。 这个火药桶国家对核试验“念念不忘” ， 2018年 ， 美国切断了包括伊朗央行在内的金融机构与SWIFT系统的连接 ， 把这个石油大国被推向金融孤岛 。
伊朗的贸易结算方式 ， 一下子倒退回百余年前的原始水平 。 其石油出口断崖式蒸发 ， 从260万桶/日下滑到如今的20万桶/日左右 ， 为数十年来的最低 。
据船货追踪公司Kpler ， 今年4月伊朗原油出口量进一步跌至7万桶/日 ， 这个数字聊胜于无了 。
放在以前 ， 想要切断一个国家的进出口 ， 只有一种方式——动用海军力量 ， 封锁住别人的海岸线 。
像两次世界大战中 ， 德国潜艇就是英国对外贸易线的噩梦 ， 多少英国商船葬身大海 。 19世纪美国打内战的时候 ， 北方联军也是用这种方式搞垮南部 。
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直到今天 。 任何一个国家想要封锁住某个经济体的进出口生命线 ， 就必须宣战 ， 把军舰开到别人的家门口 。
但是美国不一样 。 由于美元的霸权地位 ， 美国拥有一项极为不对称的权力 ， 只要它把人踢出SWIFT系统 ， 被制裁的一方就相当于自我隔绝于世界 。
诸位一定很好奇 ， 为什么全世界只有美国占有这项“本领”?
首先我们要知道 ， SWIFT不单单支持美元的清算 ， 它支持几乎所有货币的支付 ， 包括人民币、欧元、日本、港币等等 。
不过 ， SWIFT本质上是一个电文传送系统 。 所以 ， 它只是清算指令的一个通道 ， 而不是清算系统本身 。
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要完成整个流程 ， 就必须跟各个国家所建立的清关系统连接 。 比如说 ， 在中国是跟央行主导的大额支付系统CNAPS连接 ， 在美国是跟纽约清算所银行同业支付系统CHIPS连接 。
从这里开始 ， 我要敲黑板划重点了：
CHIPS是全球最重要的美元支付系统 ， 承担了95%以上的银行同业美元支付清算 ， 每天通过CHIPS清算的资金量超过1.9万亿美元 。
换句话说 ， 全球绝大部分美元跨境支付要在纽约完成 。 美国只要阻止被制裁国的金融机构进入CHIPS系统 ， 就等于切断了对方的美元支付清算通道 。
我们知道 ， 美元是最值钱的世界性货币 ， 全球外汇储备的60% ， 全球跨境结算的42%都用的美元 ， 所以美元的收付清算在SWIFT中占据了最重要的地位 。
一个武林高手 ， 不管九阴真经练得再好 ， 失去CHIPS系统入口就相当于被人挑断了经脉 。
另外 ， 美国还可以动员其他国家联合制裁 ， 在各国的清算系统中把其国家代码删除 。 这样就不止是美元了 ， 连欧元、日元、英镑等货币的清算支付都停用了 。 2017年 ， 朝鲜就是这样被完全从SWIFT中除名 。
那么现在就有一个问题了 ， 如果美国真的把中国踢出SWIFT体系 ， 会有什么样的后果?
瞧瞧我们的“老朋友”伊朗就知道了 。
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当年美国南北内战时 ， 是一场工业经济体对农业经济体的战争 。 北方的联邦政府拥有1000艘军舰、十几万名水手 ， 对南部近两百个港口进行了严密的海上封锁 。
南方被切断了对外贸易 ， 不管是出口棉花 ， 还是进口生活必需品 ， 都变得十分困难 。 本身食品短缺就会引发通货膨胀 ， 南方又失去了棉花出口这一最大收入来源 ， 财税收入岌岌可危 ， 只能印发大量纸币来支付军饷和购买武器 ， 最终通胀率超过70倍 ， 经济几近崩溃 。
今天伊朗的处境 ， 就跟内战时的美国南部差不多 。 它们都是依靠出口大宗商品存活 ， 只不过伊朗是用石油替换了棉花罢了(石油贸易占了伊朗GDP的一多半) 。
由于被踢出SWIFT ， 伊朗石油美元收入剧减 ， 预算赤字激增;通胀率一直在10%以上的区间蒙眼狂奔 ， 菜肉蛋奶 ， 没有哪一项东西是不涨价的 。
普通人的生活根本不堪一击 ， 四分之一的年轻劳动力失业 ， 整个社会游走在动荡边缘 。
如果美国真敢把中国踢出SWIFT ， 那更是毁灭性的打击 。
在进口方面 ， 中国每年进口一亿吨以上的粮食 ， 谷物自主率尚有5%的缺口;每年还要进口5亿吨左右的石油 ， 以满足国内7成的石油需求 ， 维持工业体系的正常运转 。
在出口方面 ， 中国一年的出口贸易高达17万亿元 ， 出口行业带动了1.8亿人口就业 。 如果以平均每户3口人计算 ， 接近6亿人的生计跟出口有关 。
按照中国这么大一个人口体量 ， 一旦与世界贸易隔绝 ， 社会秩序的崩裂速度简直不敢想象 。 中国的经济发展水平 ， 恐怕会直接倒回到二十年前 。
想想朝鲜的"自给自足" ， 那千疮百孔的铁锈经济 ， 画面实在太美 。
因此 ， 把中国踢出SWIFT ， 无疑是对中国"宣战" 。
【中国|冲突升级，美国要把中国清出美元支付体系？金融核战啊！】不过 ， 大家也不用过分担忧 。 在我看来 ， 美国剔除中国的概率是极低的 。
第一 ， 中国是世界第一制造业大国 ， 全球唯一拥有全部工业门类的国家 。 中国生产的221种产品 ， 产量世界第一 。
中国向全球供应了庞大的工业原材料和半成品 ， 世界各国得以用较低的生产成本 ， 维持工业生产 ， 以及居民消费 。
你想象一下 ， 中国一旦从SWIFT除名 ， 被切断了大部分进出口 ， 也就相当于中国的工业体系从地球上消失了 。
那么 ， 美国就必须从世界各地进口替代品 ， 其他国家能够无缝补上吗?不 ， 集群化的水平、高素质的工人……这些都不是短时间内就能够补上去的 。 所以 ， 随之而来的 ， 一定是一个极其动荡的世界 。
第二 ， 中国有14亿人的巨大消费市场 。 作为美国的第三大出口地 ， 去年中国从美国进口了8454亿元的货物 。
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这里头 ， 涉及到中西部农民、高通、波音等数以万计的利益主体 。 没有人买他们的东西 ， 就一定有大量的美国企业破产倒闭 ， 工人失业 。
放世界来讲 ， 中国一年的进出口贸易高达4.58万亿美元 ， 是伊朗851亿美元的53倍 。 "失去"一个伊朗太阳照样转 。 "失去"中国 ， 不亚于一场小行星撞击地球的灾难 ， 谁都无法承受 。
这种你中有我 ， 我中有你的利益格局 ， 让中国与美国、世界生死捆绑 。 除非中美从冷战变成热战 ， 美利坚想要玉石俱碎 ， 否则是几乎不可能发生的 。
更何况 ， 近年来美国实行"无限量宽"的货币政策 ， 疯狂印钞 。 2008年全球金融危机暴发之前 ， 美联储的资产负债表只有9000亿美元 。 今年3月到5月 ， 美联储资产负债表一下子从4.2万亿美元变成了7.1万亿美元 。
而中国又是世界第二大经济体 ， GDP占比全球超过16% ， 如果把中国踢出SWIFT系统 ， 市场上对美元的需求就会大为减少 ， 美元的贬值压力能不香吗?通胀的日子过久了 ， 上街的美国人不就更多了吗?
所以 ， 最大的可能性 ， 是美国对少数特定的金融机构发动制裁 ， 或者冻结没收某些关键人物的财产 ， 限制中方企业进入美国证券市场融资 。
即便如此 ， 这样的杀伤力也是不容忽视的 。
2014年俄罗斯吞并克里米亚后 ， 美国一直摩拳擦掌想把俄罗斯踢出SWIFT ， 欧洲那边打死不同意 ， 就没搞成 。
但美国也弄出了其他几个板斧：关闭俄罗斯六大银行在美融资渠道 ， 冻结俄罗斯7家银行发行的约50万张信用卡和借记卡的支付功能……
市场预期急速坠崖 ， 1515亿美元资金逃离俄罗斯 ， 卢布贬值近50% 。 普京大帝的“给我二十年 ， 还你一个强大的俄罗斯”彻底梦碎 。
上个月 ， 证监会副主席方星海在财新组织的论坛上说：
由于中国在国际交易中主要依靠美元支付系统 ， 因此很容易受到美国可能施加的制裁 。 我国多数金融机构和实体企业开展国际业务 ， 主要是依靠美元支付体系 。 但这套支付途径是否安全 ， 值得担忧 。
“这样的事情已经发生在俄罗斯的很多企业和金融机构的身上 ， 我们也不得不及早地预防 ， 做好真正的应对准备 ， 而不仅仅是精神上的应对准备” 。
未雨绸缪 ， 高度戒备 ， 总比什么都不干要稳妥的多 。
这两年 ， 一直有人在吹“厉害了我的国” 。 一旦遇到冲突 ， 网上就一片喊打喊杀 。 在我看来 ， 这种战狼主义实在是傻得可爱 。
从切断SWIFT这件事来看 ， 你就知道中国的实力要全面赶上美国 ， 还有多少差距要补 。
第一 ， 在对方眼里 ， 中国的金融交易基本是裸奔 ， 一件衣服都没穿 。
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给大家科普一下 ， SWIFT的总部虽然位于比利时 ， 但在荷兰阿姆斯特丹、美国纽约、瑞士设立了交换中心 ， 每个中心互联,实时共享所有信息 。
掌控纽约中心 ， 理论上就有了信息后门 。 只要老美愿意 ， 就能够非法监控到所有以SWIFT为渠道的交易数据 。
中国每一笔交易 ， 其实都在老美的眼皮底下 。 全世界超过一万家银行没有秘密 。
所以 ， 不管是从经济安全还是从信息安全的角度 ， 中国都必须尽快建立起SWIFT的替代品 。
2015年10月 ， 中国上线运营了“跨境支付系统”(CIPS) ， 为境内外金融机构的“人民币”跨境和离岸业务提供清算服务 。
如今 ， 这个系统的直接参与者有31家、间接参与者超过800多家 ， 覆盖全球160多个国家和地区 。
数据看起来还可以 ， 但是跟SWIF相比 ， 显然还是不够的：2018年 ， 中国的CIPS共处理各类业务144万笔 ， 金额约3.9万亿美元 。 注意了 ， 这里是一年下来的总量 。 与之相比的是 ， SWIFT平均每天传递的信息量为3131万笔 ， 平均每天金额5.4万亿美元 。
CIPS只是一座桥 ， 流量大不大 ， 关键还是要看人民币的国际化程度 ， 世界各国人民是不是非常愿意持有人民币 。
之前 ， 中国持续开展双边货币互换 ， 逐步放开资本账户 ， 打通更多人民币回流通道 ， 人民币的国际化程度取得了相当不错的成绩 。 但相比美元的霸权地位 ， 人民币的路还很长很长 。
说到这里 ， 你就能明白香港对于中国有多么重要了 。 作为全球第一大人民币离岸中心 ， 香港绝对是人民币国际化的桥头堡 。 把香港搞乱了 ， 对任何人都没有好处 。
千万不要以为香港的衰退 ， 就是上海、深圳的胜利 。 失去一个繁荣稳定的香港 ， 中国取得全球领导权的时间 ， 一定会大大滞后 。
第二 ， 中国一直以来赚的都是辛苦钱 。
2019年全球前十大金融中心排名依次为：纽约、伦敦、香港、新加坡、上海、东京、北京、迪拜、深圳、悉尼 。
上海挤入了前五名 。 看起来排名挺高 ， 但论起世界的影响力 ， 其实跟纽约 ， 伦敦根本不在一个水平线上 。
要知道 ， SWIFT全年结算额约2000万亿美元 ， 每次结算通常按万分之一收取费用 。 这笔垄断利润 ， 足以让每个操作中心躺着数钱 。
假设纽约分到一半 ， 单这个简单的业务 ， 一年就有1000亿美元到账 。
而上海37万金融从业人员在外边风吹雨打 ， 吭哧吭哧干一年 ， 也才创造出6600亿元人民币的增加值 。
两者刚好差不多 。 这就是地主老爷跟佃农的区别啊!上海要挑战纽约国际金融中心的地位 ， 绝没有我们想象中那么轻松当然 。
这种感觉 ， 有点像冷战时期 ， 中国刚刚研发出了原子弹那会 。
中国成为了全球第五个拥有核打击能力的国家 ， 可以震慑住不听话的小兄弟 。 普通对手在咱们面前就是渣渣 。 但面对美、苏动辄以千计的核武器库 ， 这种核威慑和挑战力还是不足的 。
诸位 ， 中美脱钩还会持续多年 。 从贸易冲突到科技战 ， 再到金融战 ， 中国未来的挑战还有很多 。
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只有掌控这个世界的话语权 ， 掌控制定规则的权力 ， 才能算是真正的强大 。
中国一定要找准短板 ， 韬光养晦 ， 埋头苦干 。 十年不行就二十年 ， 二十年不行就三十年 。
中国人有的是定力 。
如果未来有一天 ， 中国从离不开世界 ， 变成世界离不开中国 。 中国也就能够掌握真正的主动权 ， 把一切制裁变成“反制裁” 。 （黄汉成）
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