上周大跌完，本周最最重要的事将要发生！
这个礼拜很重要 ， 本周是7月份的收盘之周 ， 5个交易日干完就到7月31号了 。
从多少年来的惯例来讲 ， 半年度的政治局经济工作会议就要召开了 。
看点其实也很清楚 ， 毕竟现在整个的防御形势、经济形势 ， 都发生了一些比较明显的变化 。
当然 ， 这些变化是偏好的 ， 关键是这些形势偏好之后 ， 政策会不会有点微调 。
所谓的微调 ， 就是大家伙担心之前因为疫情所出台的 ， 一些比较应激型的刺激性政策 ， 不管财政还是货币的 ， 包括一些基建工程等等 ， 会不会减缓？
文章图片
如果减缓的话 ， 从短期来讲 ， 可能会被市场理解为利空 ， 所以这礼拜即将发生的重要会议内容 ， 我本人也会高度关注 ， 第一时间把我们的分析能够带给大家 。
刚过去的周末 ， 观点非常多 。
总体来讲 ， 基本上思路是这样的 ， 无外乎这么几个 。
第一个要点 ， 短期的市场调整和波动 ， 看起来没有办法去避免 ， 毕竟各方面的不确定性在增加 ， 这是共性之一 ， 这点我还是认可的 。
如果真的是牛市的话 ， 可能在目前的环境和氛围当中 ， 也很难像之前那种波澜壮阔的快牛、疯牛 ， 现在大家形成了一种比较一致的预期 ， 这是好事 ， 短期内可能会有一定的调整 。
第二个要点 ， 从结构上来讲 ， 到底是科技还是转回到大金融、大地产 ， 争议是比较大的 。
当然有些比较悲观的 ， 直接说这个市场根本就不可能 ， 经济基本面根本就不可能支撑牛市等等 。
我个人有这么几个观点 ， 可以分享给大家 。
第一个 ， 市场经过前期快速上涨之后 ， 特别是我们讲的科创类的创业板 ， 这一波涨的幅度已经很高了 ， 在这个阶段跟环节出现一定的调整和震荡 ， 我觉得很正常 。
调整和震荡其实并不关键 ， 关键点就是市场对于科技板块现在争议很大 ， 就是它估值过高 。
而解决估值过高的问题 ， 唯一的方法就是你的业绩要上涨 ， 所以从我目前看到的半年度业绩情况来讲 ， 大多数科技板块都还是走得不错的 ， 所以我们觉得还是存在一种可能性 。
但是现在大多数半年报基本上还没公布 ， 所以我们有一个预期 ， 特别创业板现在也不要求强制性的提前公布业绩了 。
所以 ， 基本的预期 ， 我认为科技板块半年度业绩出来之后 ， 有可能会使得目前看起来高估的估值能够下降 ， 由此来决定我们怎么去看待科技板块的一个投资 。
第二个 ， 我们一直为什么讲三大类别的投资 ， 我们不想去做短期的市场涨涨跌跌 ， 甚至是不是要彻底把科技板块全部卖掉 ， 全部换成金融和地产等等 ， 这种判断都没有太大的必要 。
所以 ， 我们一直是三大类的板块 ， 来进行这种战略配置 。
文章图片
第一类 ， 就是从去年开始 ， 我们一直坚定不移的提给大家一个科技板块 ， 到目前为止 ， 科技板块还至少到现在没有调整的一个必要性 。
当然我刚才也提到 ， 需要观察它业绩的变化 ， 业绩如果继续保持高速增长的话 ， 现在估值并不算高 ， 但倘若业绩出现巨大的震荡的话 ， 那就有风险 。
第二类 ， 就是我们从来没有规避让您去配置周期的板块 ， 有色金属、金融和地产 。
我们讲的比较多的是有色和地产 ， 从投资逻辑上来讲 ， 我对大金融不是特别看好 。
【上周大跌完，本周最最重要的事将要发生！】但如果有色、地产跟金融 ， 这三大类别放在一起的话 ， 是同样一个理念和概念 ， 那就是在经过了股市大幅上涨 ， 全球货币供给宽松的情况下 ， 后面应该会进入到周期的一个繁荣 ， 这是一个基本的经济周期的逻辑 。
在周期繁荣过程当中 ， 三大板块其实你可以根据自己情况去配置 ， 只是我个人在这个基础上又加了一个判断 ， 可能有色会弹性更大 ， 地产的弹性次之 ， 金融的弹性是最差的 ， 所以给了你这样一个配置建议 。
第三类 ， 目前看起来还明显低估的 ， 我们普通A股投资者能够够得着的 ， 那就是恒生指数 。
很多人会说 ， 香港地区的各种问题和形势 ， 某种程度上来讲 ， 恒生指数和香港地区的形势和问题 ， 相关 ， 也不相关 ， 你去看一下它的成份股的构成 ， 就知道了 ， 所以不用太过纠结 。
就像前一段时间 ， 美国出现骚乱的时候 ， 美国股市跌了吗？
它不一定有必然联系 ， 所以我们是看投资 ， 不是看事件 ， 不是看社会环境 ， 两者有关联 ， 但是关联没有那么大 。
短期会不会出现波折？有可能 。
那波折完之后是不是就会涨？也有可能 。
波折到底会持续多长时间？我不知道 。
但是从我们角度来讲 ， 现在总体依然是处于股票市场 ， 特别中国A股市场 ， 在经历了过去十几年没有上涨之后的一个黄金时间窗口 ， 在这个大的背景情况下 ， 您坚定不移地配置权益类产品 ， 这才是最为确定的事情 。
文章图片
本周末其实还有件大事 ， 中央又召开了关于房地产的工作会议 ， 态度非常坚决 ， 喊了10个城市的负责同志到了北京 。
这10个城市 ， 应该就是属于房地产波动比较敏感的城市 ， 所以房地产会被间接的按住 ， 房地产被按住之后 ， 这些资金会去哪里？显而易见 。
此外 ， 这周末我看了一些数据 ， 这数据特别有意思 。
他说美国从1926年到2016年 ， 这90年间 ， 美国股市共有25332家公司先后上市 ， 创造了接近35万亿美元的巨额财富 ， 然而 ， 其中2.4万家的上市公司 ， 合计的财富创造几乎为0 。
而最卓越的90家公司 ， 占到了千分之3 ， 创造了近一半的财富 。
最后总结 ， 这就是注册制的精髓 ， 四个字 ， 大浪淘沙 。
我觉得 ， 这可能是我们这个时代最大的一个变化 ， 抓住大的方向 ， 不要去简单去猜短期的时点 ， 也不要去过度的押注于个股 ， 这可能是我们迎合这个市场 ， 最重要的投资方法论 。
推荐阅读
- 反伤刺甲将调整，然后新出了一件魔抗装备，这两都完美适合赵云！
- SS9赛季手册值得买吗？爱神SLR首款皮肤不是亮点，飞行器实测完爆军需
- 典韦新星元全面曝光，看完超清高能特效之后，玩家:吃土也要入手
- 为何CBA本土第一人易建联如此受球迷欢迎？看完分析，豁然开朗
- 郭士强完成重磅签约！大牌外援重返CBA 广州队野心浮出水面
- 局势最危险时刻，邻国一通电话打到莫斯科求援，普京当场霸气表态
- 东七门|什么年代了，听个歌也有“鄙视链”？
- 钓鱼科学调漂：不同的水域、水深垂钓，调漂方法完全不同
- 海外网|一文读懂全球疫情：全球累计确诊逾2199万例 日本二季度GDP增速创史上最大跌幅
- 展馆设计|服贸会30个室外展馆完成结构施工