江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

ZAKER生活|银行养老理财产品真的能养老吗？4%-6%收益预期值得购买吗？( 二 )


因此 ， 一定要明确 ， 银行的养老理财产品仍然是理财产品 ， 不是储蓄产品 ， 仍然是有风险的 ， 即使是低风险等级的理财产品也不代表着没有风险 。 近期银行理财产品出现的近400款浮亏的理财产品 ， 大多数都是风险等级在R2和R1的理财产品 ， 平衡性理财产品R3都很少 。 因此 ， 购买者不要将低风险简单地认为没有风险 ， 银行理财经理也不要刻意强化银行养老理财产品的低风险特征 ， 更不要强调稳健和低风险保障 。
三、银行养老理财产品与普通的银行低风险理财产品有什么本质的不同呢？是不是真的适合养老理财呢？
从目前的情况看 ， 各银行推出的养老理财产品都具有三个重要的特征 ， 即：
一是理财周期较长 ， 3—6年期限；根据普益标准统计 ， 2019年发行的152款养老型理财产品的平均投资期限超过1年 ， 达到428天 ， 而普通理财产品的平均投资期限仅有185天 。
二是理财期限有灵活性的设计 ， 如6年期限中2年以后可以开放取出；如光大理财发行的“阳光金养老1号”封闭式理财产品 ， 成立满两年后每年将向投资者返还25％的份额 ， 以实现长期投资目标下的短期流动性安排 。 中银理财的一款养老理财 ， 则采取了“3+1+1”期限自主选择模式 ， 首个封闭期是三年 ， 封闭期结束后每年开放一次 ， 存续期限是五年 。
三是利率相对较高 ， 一般可以达到年化收益率4—6% 。 有的4年期5.5% ， 比一般的银行理财产品收益相对较高 ， 特别是在目前银行理财产品收益率已经进入3时代后 ， 4—6%的理财对比业绩仍然有较强的吸引力 。
从上面的三个特点看 ， 似乎与养老的基本特征安全性并没有什么根本性的关联 ， 特别是风险等级R1R2甚至R3的风险等级更不足以说明对养老理财产品的适用性 。
四 ， 从某银行的一款养老理财产品现状看 ， 我国银行养老理财产品的发展之路还有很长的路要走 。
为了说明银行养老理财产品与一般银行理财产品有区别 ， 我们简单地对一家银行的养老理财产品进行分析 ， 以说明目前银行养老理财产品到底有什么特色和是否适合养老理财 。
分析后可以看出 ， 实际上 ， 这一款银行的养老理财产品与同等低风险理财产品的根本区别只有一点：
就是期限比较长 ， 一般情况下是4—6年 ， 为了解决这个问题有的理财产品设计为每2年定期开放 。 如某银行的养老固收产品 ， 产品期限6年、两年定开、首期业绩基准区间为4.6%--5.5% 。
关于银行养老理财产品目标客户：有养老及长期投资需求 ， 不满足于纯债产品收益、希望投资一定程度上参与权益市场的投资者 。 但是这一条也同样适用于所有的投资者 ， 因为银行理财产品的投资者本身就是那些不满足于纯债产品和银行存款产品的投资者 ， 所以 ， 这一条与一般的银行理财产品没有本质的区别 。
关于银行养老理财产品的风险等级 。 这款银行养老理财产品的风险等级是R2 ， 面向不特定社会公众销售 ， 定期开放式净值型非保本浮动收益型产品 ， 业绩具有不确定性 。 10000元起购 ， 1000整数倍递增 。 与一般的银行理财产品没有本质区别 。
关于银行养老理财产品的投资对象 。 这一点应该是最有养老理财特色的地方 ， 但是看了以后仍然会让人们失望 。 这款银行养老理财产品的投资策略为根据对应养老目标日期的资产配置下滑曲线确定权益仓位 ， 在不同大类资产中进行资产配置和分散投资 。 理财产品主要投资于银行存款、货币市场工具、债券类资产、非标准化债权类资产、权益类资产以及资产管理产品 ， 其中所投资的资产管理产品需符合本产品确定的投资范围 。
投资比例为2020-2022年 ， 固定收益类80-100% ， 权益类0-20%；2022-2024年 ， 固定收益类85-100% ， 权益类0-15%；2024-2026年 ， 固定收益类95-100% ， 权益类0-5% 。
上面的投资对象和投资比例与一般的风险等级是R2的银行理财产品没有什么根本性的不同 。


推荐阅读


上一篇：中国新闻网|“偷外卖”男子已取保候审 南京警方：系报复他人

下一篇：澎湃新闻|腾讯系AI语音助手：从家居场景到全面上车，还要打通小程序