【安信计算机】中期策略三大主线全线领涨，中芯国际上市在即点燃硬科技行情
_本文原始标题：【安信计算机】中期策略三大主线全线领涨 ， 中芯国际上市在即点燃硬科技行情来源：计算机司令部
本周观点
上周我们正式发布2020年中期策略报告《迎接计算机千亿“航母”集群》 ， 首提三大万亿级重构“脱胎换骨”：信创重塑数字底座、云计算重构商业模式、5G开创全新应用 ， 将引领计算机黄金时代 。 上周三大主线全线大涨！
第一 ， 数字底座重塑——信创国家战略释放了计算机公司长期缺位的万亿国产IT基础软硬件市场 ， 而中芯国际上市在即将进一步推升以信创为代表的硬科技公司的风险偏好 。 7月5日 ， 中芯国际披露《首次公开发行股票并在科创板上市公告》 ， 确定发行价为27.46元/股 。 按本次发行16.86亿股计算 ， 其IPO融资将达462.87亿元；若超额配售选择权全额行使 ， 其募集资金总额为532.3亿元 。 由此 ， 其不仅将成为科创板最大的IPO ， 也将是A股10年来最大的IPO 。 预计下周中芯国际将正式登陆A股 ， 作为国内自主可控与硬科技当之无愧的龙头企业 ， 其正式登陆科创板 ， 将全方位提振A股硬科技上市公司风险偏好 。
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信创行业核心标的仍然具有巨大发展空间 。 2019年 ， Windows操作系统收入是中标麒麟同期440倍 ， Office收入是金山办公同期136倍 ， 甲骨文数据库收入是同期海量数据435倍 。
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第二 ， 商业模式重构——云计算将每年数万亿级的IT支出重构为以少数公有云巨头主导的上下游产业链 ， 同时商业模式升级为永续订阅 ， 享受更高估值 。
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第三 ， 5G技术革命——5G+AI引领新一轮AIOT科技变革 ， 终端量级是移动互联网的5倍以上 ， 正在改变数个庞大的传统产业 ， 从万亿级汽车市场(智能网联）到千亿级的游戏市场（云游戏）与应用分发市场（5G消息）等等 。
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5G技术革命带来最大市场——智能网联汽车 ， 上周表现亮眼 。 2020世界人工智能大会云端峰会开幕式正在举行 ， 特斯拉CEO埃隆·马斯克（ElonMusk）表示 ， 特斯拉对未来实现L5级别自动驾驶或是完全自动驾驶非常有信心 。 马斯克称 ， “在特斯拉 ， 我觉得我们已经非常接近L5级别自动驾驶了 ， 我们有信心将在今年完成开发L5级别的基本功能 。 ”L5级别是目前研究汽车自动驾驶技术的最终目标 ， 达到了L5自动驾驶级别的车辆 ， 意味着在任何场景 ， 遇到任何情况都不需要人为地进行操作 。 全球资本市场也体现对智能网联汽车追捧 ， 特斯拉周五股价收盘大涨10.78% ， 股价首次突破1500美元至1544.65美元 ， 续创历史新高 ，
投资建议：我们中期策略首提三大万亿级重构“脱胎换骨”：信创重塑数字底座、云计算重构商业模式、5G开创全新应用 ， 将引领计算机黄金时代 。 中芯国际上市在即 ， 有望进一步推动硬科技行情 ， 继续坚定推荐三大方向核心标的：
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风险提示：行业应用落地不及预期 。
行业新闻
5G第一个演进版本标准完成：3GPP宣布R16标准冻结
36氪7月5日消息 ， 国际通信标准组织3GPP宣布R16标准冻结 ， 标志5G第一个演进版本标准完成 。 R16标准不仅能增强5G的功能 ， 还更多兼顾了成本、效率、效能等因素 ， 使通信基础投资发挥更大的效益 。 在R16标准化中 ， 中国移动提交技术提案3000余篇 ， 占全球运营商提案总数的三成以上 ， 主导完成15项技术标准制定工作 。
《中央广播电视总台5G媒体应用白皮书（2020版）》终审会召开
36氪7月7日消息 ， 中央广播电视总台召开《中央广播电视总台5G媒体应用白皮书（2020版）》终审会 。 5G白皮书总结了中央广播电视总台基于5G技术 ， 面向4K超高清、VR和移动生产场景的研究和实践成果 ， 是媒体行业首次对于5G技术应用提出的技术规范 ， 为5G技术与媒体生产的深度融合和快速发展打下坚实的基础 。
滴滴与央行数字货币研究所达成战略合作
36氪7月8日消息 ， 日前 ， 滴滴出行与央行数字货币研究所正式达成战略合作 ， 共同研究探索数字人民币在智慧出行领域的场景创新和应用 。 双方期望通过建立合作关系 ， 促进数字人民币在多元化出行场景中的平台生态建设 。
马斯克：未来特斯拉上海工厂会运用更多人工智能和更智能化软件
36氪7月9日消息 ， 马斯克在2020世界人工智能大会云端峰会上表示 ， 特斯拉上海工厂进展很顺利 ， 对特斯拉团队感到无比自豪 ， 期待尽快访问上海超级工厂 。 “他们出色的工作确实让我深感欣慰 ， 我不知道如何表达 ， 真的非常感谢特斯拉中国团队 。 预计未来我们的工厂当中会运用更多人工智能和更智能化的软件 。 当然 ， 工厂真正有效使用人工智能还需要花一些时间 。 可以将工厂看成复杂的结合体 ， 事实上所有公司都是如此 。 ” 。
工信部印发《工业互联网专项工作组2020年工作计划》
36氪7月10日消息 ， 工信部印发了《工业互联网专项工作组2020年工作计划》 。 计划提出 ， 开展IPv6在交通行业推广应用的研究 ， 推进IPv6在应急管理领域推广应用的研究 。 依申请协调批复5G工业互联网专网频率试验使用许可 ， 适时出台物联网、工业互联网频率使用指南 。 建成国家工业互联网大数据中心 ， 引导各地建设一批工业互联网大数据分中心 。 推动超高清视频、虚拟现实等技术在工业互联网领域融合应用 。
公司新闻
全志科技：公司与中芯聚源发起设立的专项股权投资基金聚源芯星
全志科技7月5日发布公告 ， 公司与中芯聚源发起设立的专项股权投资基金聚源芯星 ， 募集规模23.05亿元 ， 公司投资10,000万元 。
神州信息：子公司DCSoftware拟向工业富联转让鼎捷软件15.19%股权
神州信息7月5日发布公告 ， 子公司DCSoftware拟向工业富联转让鼎捷软件15.19%股权 ， 转让总价为5.6亿元 。
鼎捷软件：工业富联拟以协议转让方式收购公司15.19%股份及签署一致行动人协议
鼎捷软件7月5日发布公告 ， 工业富联拟以协议转让方式5.6亿元收购公司15.19%股份及签署一致行动人协议 ， 交易完成后 ， 工业富联及一致行动人将成为公司第一大股东 。
汉鼎宇佑：公司全资子公司汉鼎宇佑科技持有微贷网14.13%股权 ， 微贷网立案调查可能导致公司金融资产存在较大金额的公允价值变动的风险
汉鼎宇佑7月5日发布公告 ， 公司全资子公司汉鼎宇佑科技持有微贷网14.13%股权 ， 微贷网立案调查可能导致公司金融资产存在较大金额的公允价值变动的风险 。
思创医惠：向不特定对象发行可转换公司债券申请获得深圳证券交易所受理
思创医惠7月5日发布公告 ， 向不特定对象发行可转换公司债券申请获得深圳证券交易所受理 。
恒银金融:公司拟分别向控股股东恒融投资集团有限公司、关联法人天津西奥电梯工程有限公司收购其持有的恒银通信息技术有限公司股权
恒银金融7月6日发布公告 ， 公司拟分别向控股股东恒融投资集团有限公司、关联法人天津西奥电梯工程有限公司收购其持有的恒银通信息技术有限公司87.41%、12.59%股权 ， 本次股权转让的交易金额为人民币3,750.00万元 。
中威电子:公司控股股东、实际控制人石旭刚先生及其一致行动人合计减持公司股份10,235,250股 ， 占公司股份总数3.42% ， 现计划减持公司股份不超过5,982,821股 ， 占公司股份总数2%
中威电子7月6日发布公告 ， 公司控股股东、实际控制人石旭刚先生及其一致行动人减持计划期限届满 ， 合计减持公司股份10,235,250股 ， 占公司股份总数3.42% ， 现计划减持公司股份不超过5,982,821股 ， 占公司股份总数2% 。
金证股份:公司持股5%以上股东徐岷波先生计划减持公司股份不超过15,000,000股 ， 占公司股份总数1.74%
金证股份7月6日发布公告 ， 公司持股5%以上股东徐岷波先生计划减持公司股份不超过15,000,000股 ， 占公司股份总数1.74% 。
达华智能:公司计划向福建海峡银行股份有限公司福州黎明支行与兴业银行股份有限公司中山分行申请授信额度
达华智能7月6日发布公告 ， 公司计划向福建海峡银行股份有限公司福州黎明支行申请人民币9,900万元的授信额度 ， 向兴业银行股份有限公司中山分行申请不超过人民币2亿元的授信额度 。
神思电子:公司拟与北京世腾鸿程投资管理有限公司、上海易映信息科技中心签订合资协议 ， 成立神思康成科技（北京）有限公司
神思电子7月6日发布公告 ， 公司拟与北京世腾鸿程投资管理有限公司、上海易映信息科技中心签订合资协议 ， 成立神思康成科技（北京）有限公司 ， 合资公司注册资本共计人民币500.00万元 ， 其中公司拟出资人民币225.00万元 ， 持有45%的股权 。
朗新科技:公司股东国开博裕一期（上海）股权投资合伙企业计划减持公司股份不超过20,726,141股 ， 占公司股份总数2.03%
朗新科技7月6日发布公告 ， 公司股东国开博裕一期（上海）股权投资合伙企业计划减持公司股份不超过20,726,141股 ， 占公司股份总数2.03% 。
大智慧:持股5%以上股东浙江新湖集团股份有限公司合计减持公司股份19,878,000股 ， 占公司股份总数1.00%
大智慧7月6日发布公告 ， 持股5%以上股东浙江新湖集团股份有限公司减持达到1% ， 合计减持公司股份19,878,000股 ， 占公司股份总数1.00% 。
荣之联:公司于2020年7月6日 ， 授予股票期权与限制性股票
荣之联7月6日发布公告 ， 公司于2020年7月6日 ， 授予股票期权2,099万份 ， 行权价格为6.46元/份；授予限制性股票850万股 ， 授予价格为3.23元/股 。
思特奇：持股5%以上控股股东 ， 实际控制人吴飞舟减持“思特转债”802,100.00张 ， 占发行总量29.60%
思特奇7月7日发布公告 ， 持股5%以上控股股东 ， 实际控制人吴飞舟减持“思特转债”802,100.00张 ， 占发行总量29.60% ， 减持后不持有可转债 。
银江股份：公司与上海绿筑签订山东魏桥光伏电站项目合同
银江股份7月7日发布公告 ， 公司与上海绿筑签订山东魏桥光伏电站项目合同 ， 合同价款11888.68万元 ， 占公司2019年度经审计营业收入的5.72% 。
荣科科技：原持股5%以上股东崔万涛累计减持公司股份1,060万股 ， 占公司股份总数1.84%
荣科科技7月7日发布公告 ， 原持股5%以上股东崔万涛减持计划实施完毕 ， 累计减持公司股份1,060万股 ， 占公司股份总数1.84% ， 减持后持股3.33% 。
全志科技：股东龚晖 ， 蔡建宇减持计划实施完毕 ， 累计减持公司股份3,888,428股 ， 占公司股份总数1.209%
全志科技7月7日发布公告 ， 股东龚晖 ， 蔡建宇减持计划实施完毕 ， 累计减持公司股份3,888,428股 ， 占公司股份总数1.209% 。
安居宝:发布2020年创业板向特定对象发行股票募集说明书
安居宝7月8日发布公告 ， 发布2020年创业板向特定对象发行股票募集说明书 ， 非公开发行募集资金总额不超过52,000万元 。
四维图新:拥有5%以上表决权的股东程鹏及其一致行动人合计减持公司股份651.13万股 ， 占公司股份总数2.13%
四维图新7月8日发布公告 ， 拥有5%以上表决权的股东程鹏及其一致行动人减持公司股份后 ， 程鹏拥有公司表决权的比例降为4.99997% ， 合计减持公司股份651.13万股 ， 占公司股份总数2.13% 。
方直科技:发布2020年创业板向特定对象发行股票募集说明书
方直科技7月8日发布公告 ， 发布2020年创业板向特定对象发行股票募集说明书 ， 本次向特定对象发行股票的数量不超过5,000万股 ， 募集资金净额不超过45,000.00万元 。
卫宁健康:控股股东、实际控制人周炜、王英拟转让不超过公司总股本2%
卫宁健康7月8日发布公告 ， 控股股东、实际控制人周炜、王英拟转让不超过公司总股本2%给一致行动人周成为唯一所有人的私募基金产品 。
能科股份:公司决定将全资子公司北京能科瑞元数字技术有限公司所持有的上海能隆智能设备有限公司100%股权与北京瑞智合创科技有限公司100%股权转让至公司
能科股份7月8日发布公告 ， 公司决定将全资子公司北京能科瑞元数字技术有限公司所持有的上海能隆智能设备有限公司100%股权转让至公司 ， 转让完成后公司持有上海能隆100%股权；将全资子公司北京能科瑞元数字技术有限公司所持有的北京瑞智合创科技有限公司100%股权转让至本公司 ， 转让完成后公司持有瑞智合创100%的股权 。
天喻信息:股东武汉华中科技大产业集团有限公司及武汉华工创业投资有限责任公司拟通过公开征集转让方式协议转让公司股份
天喻信息7月8日发布公告 ， 股东武汉华中科技大产业集团有限公司及武汉华工创业投资有限责任公司拟通过公开征集转让方式协议转让公司股份11,572,908股、94,126,270股 ， 分别占公司总股本的2.69%、21.89% 。
金溢科技:公司实际控制人、董事长罗瑞发先生及其一致行动人敏行电子合计减持公司股份174.19万股 ， 占公司股份总数1.25%
金溢科技7月8日发布公告 ， 公司实际控制人、董事长罗瑞发先生及其一致行动人敏行电子减持股份比例达到1% ， 合计减持公司股份174.19万股 ， 占公司股份总数1.25% 。
东方通：披露向特定对象发行股票并在创业板上市预案
东方通7月9日发布公告 ， 披露向特定对象发行股票并在创业板上市预案 ， 发行对象为公司控股股东、实际控制人黄永军 ， 发行价格为35.20元/股 ， 发行数量不超994.3181万股；募资总额不超3.5亿元 ， 扣除发行费用后将全部用于补充流动资金；锁定期为18个月 。
朗新科技：披露2020年度限制性股票激励计划(草案)
朗新科技7月9日发布公告 ， 披露2020年度限制性股票激励计划(草案) ， 拟向704名激励对象授予权益总计不超过3060万股 ， 约占公司股份总数2.998% ， 其中首次授予2820万股 ， 预留240万股；授予价格为9.25元/股 。
深信服：持股5%以上股东减DiamondBright持股累计减持公司股份17,282,191股 ， 占公司股份总数4.2247%
深信服7月9日发布公告 ， 持股5%以上股东减DiamondBright持股份计划期限届满 ， 累计减持公司股份17,282,191股 ， 占公司股份总数4.2247% ， 减持后不再持有股份 。
旋极信息：公司计划收购合肥瑞成 ， 斯普瑞特股权
旋极信息7月9日发布公告 ， 公司计划收购合肥瑞成 ， 斯普瑞特股权 ， 期间受到公司停牌影响而终止 ， 2018年11月28日公司复牌继续推进收购股权计划 ， 截至2020年6月9日 ， 公司与部分股东代表就方案进行讨论 ， 并对收购方案中现金支付比例、支付流程、尽调内容等关键条款进行了充分的沟通 ， 尚未与相关股东签署正式协议 。
东华软件：公司全资子公司北京东华合创科技有限公司收到寿光市公安局签发的《中标通知书》
东华软件7月9日发布公告 ， 公司全资子公司北京东华合创科技有限公司收到寿光市公安局签发的《中标通知书》 ， 中标项目金额为549,721,299.92元 。
神州泰岳：持股5%以上控股股东、实际控制人王宁 ， 李力累计减持公司股份31,590,000股 ， 占公司股份总数1.6108%
宝信软件7月9日发布公告 ， 持股5%以上控股股东、实际控制人王宁 ， 李力减持比例达1% ， 累计减持公司股份31,590,000股 ， 占公司股份总数1.6108% ， 减持后 ， 王宁先生、李力仍为公司控股股东及实际控制人 。
诚迈科技：持股5%以上股东ScentshillCapitalI累计减持公司股份1,039,960股 ， 占公司股份总数1%
诚迈科技7月9日发布公告 ， 持股5%以上股东ScentshillCapitalI减持比例达到1% ， 累计减持公司股份1,039,960股 ， 占公司股份总数1% 。
金溢科技：持股5%以上股东杨成累计减持公司股份1,795,181股 ， 减持后持股5.15%
金溢科技7月9日发布公告 ， 持股5%以上股东杨成减持计划实施完毕 ， 累计减持公司股份1,795,181股 ， 减持后持股5.15% 。
东方财富：控股股东一致行动人根先生计划减持公司股份不超过161,219,231股 ， 占公司股份总数不超过2.00%
东方财富7月9日发布公告 ， 控股股东一致行动人根先生计划减持公司股份不超过161,219,231股 ， 占公司股份总数不超过2.00% 。
*ST索菱（维权）:全资子公司惠州市索菱精密塑胶有限公司变更经营范围
*ST索菱7月10日发布公告 ， 全资子公司惠州市索菱精密塑胶有限公司变更经营范围 ， 新增安全帽、安全头盔的生产制造与销售 。
达实智能:公司中标宿州市立医院新区项目
达实智能7月10日发布公告 ， 公司中标宿州市立医院新区项目 ， 中标金额2.349亿元；中标蚌埠市第二人民医院新院区净化项目 ， 中标金额1.215亿元 。
康拓红外:控股股东航天神舟投资管理有限公司、持股5%以上股东航天投资控股有限公司计划减持公司股份不超过35,888,396股 ， 占公司股份总数5%
康拓红外7月10日发布公告 ， 控股股东航天神舟投资管理有限公司、持股5%以上股东航天投资控股有限公司计划减持公司股份不超过35,888,396股 ， 占公司股份总数5% 。
雄帝科技:公司计划向特定对象发行股票的募集资金总额不超过70,000.00万元
雄帝科技7月10日发布公告 ， 公司计划向特定对象发行股票的募集资金总额不超过70,000.00万元 。
创意信息:公司控股股东、实际控制人、董事长陆文斌先生减持公司股份25,932,312股 ， 占公司股份总数5.00%
创意信息7月10日发布公告 ， 公司控股股东、实际控制人、董事长陆文斌先生减持公司股份25,932,312股 ， 占公司股份总数5.00% 。
天玑科技:公司计划购买位于北京市海淀区三里河路17号11层的部分房产
天玑科技7月10日发布公告 ， 公司计划使用约人民币6,600万元购买位于北京市海淀区三里河路17号11层的部分房产 ， 其中使用公司首发剩余超募资金人民币约3,500万元 ， 其余部分使用自有资金 。
南洋股份:公司与控股股东郑钟南签署了《资产转让意向书》
南洋股份7月10日发布公告 ， 公司与控股股东郑钟南签署了《资产转让意向书》 ， 公司拟将名下电线电缆业务所涉全部资产及相关权益和负债 ， 包括公司所持有的广州南洋电缆有限公司100%股权、南洋电缆有限公司100%股权、广东南洋电缆股份有限公司95%股权和广州南洋新能源有限公司100%股权 ， 转让给控股股东郑钟南或其指定的关联方 ， 最终交易价格为人民币210,535.00万元 。
深信服:持股5%以上股东DiamondBrightInternationalLimited计划减持公司股份不超过8,181,400股 ， 占公司股份总数2%
深信服7月10日发布公告 ， 持股5%以上股东DiamondBrightInternationalLimited计划减持公司股份不超过8,181,400股 ， 占公司股份总数2% 。
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