万年青@转债市场太火爆了！本周还有6只，明天1只申购2只抢权！万年青

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可转债打新又恢复到了正常节奏，本周还有三个交易日，还有6只转债可供大家打新！今天的益丰转债中签率出来了，原始股东配售率59% ，昨天申购人数一下子增加了50万，这是大家都又想起来要打债了。
益丰转债单账户顶格申购中0.11签，中签率还行， 9中1恭喜中签的小伙伴。
新债—万青转债（万年青）， 6月3日申购，申购代码070789
【万年青@转债市场太火爆了！本周还有6只，明天1只申购2只抢权！】
【个券】AA+ 。发行规模：10亿。现价比转股价：95.34% ，本次转债发行10亿，万青转债没有安排网下申购，参照其他公司转债发行情况，预计单账户中签0.07签，大概15户左右中一签。
【正股】万年青，公司是要从事硅酸盐水泥、商品混凝土以及新型墙材的生产和销售，是江西最大的水泥生产厂家。公司发行可转债的募集资金最主要是为了完善产能布局。用于江西德安万年青水泥生产一条6600T/D熟料水泥生产线，江西万年青水泥股份有限公司万年水泥厂2*5100t/d 熟料水泥生产线（配套余热电站）异地技改环保搬迁工程。
【正股评价】2019年营收同比增长11.59% ，扣非净利率增长率11.57% 。 2020年一季度营收同比增长-9.21% ，扣非净利润同比增长18.49% 。 2017-2019连续三年毛利率分别为23.36%、32.55%、31.55% ，净利润2017-2019分别为11.87%、18%、18.04% 。整体来说基本面不错。
【同行对标】天路转债，溢价率21.74%
【预估价格】当前溢价率4.89% ，结合AA+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予23%的溢价率，预计开盘价格为：95.34*1.23=117 。
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抢权——6月4日楚江、今天转债安全垫（T-1):
楚江转债：每股配售1.4176元面值，百元股票含权15.98 ，深市按张计算，一手所需资金6258元，预计700-800股配一手，杠杆比例6.26 ，安全垫预估2.71% 。
今天转债：每股配售1.0249元面值，百元股票含权11.31 ，深市按张计算，一手所需资金8842元，预计1000股可配一手，杠杆比例8.84 ，安全垫预估1.6% 。