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连平：银行准备金率仍有下调空间，有望为小微企业纾困

作者：时代财经石恩泽
在今年的政府工作报告中 ， 小微企业作为关键词频频出现 ， 众多利好消息无疑是为小微企业雪中送炭 。
中小微企业是国民经济和社会发展的生力军 。 据中国人民银行发布的《中国小微企业金融服务报告（2018）》显示 ， 中国中小微企业贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新、80%以上的城镇劳动就业、90%以上的企业数量 。
经时代财经梳理 ， 政府工作报告从开源和节流两个方面着手 ， 加大了对中小微企业的减税降费力度 ， 强化对小微企业的金融支持 ， 并重点强调“一定要让中小微企业贷款可获得性明显提高 ， 一定要让综合融资成本明显下降” 。
连平：银行准备金率仍有下调空间，有望为小微企业纾困
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今年的政府工作报告从开源和节流两方面着手 ， 为小微企业纾困 。 （来源：时代财经根据2020年政府工作报告整理）
时代财经对比2019年和2020年的政府工作报告发现 ， 关于中国小微企业的不少关键指标有所增长 ， 并在表述上有所转变 。 就相关话题 ， 时代财经于5月22日采访了植信投资首席经济学家兼研究院院长连平 。
鼓励银行合理让利实体对比去年和今年的政府工作报告 ， 在小微企业贷款增速上 ， 2019年的目标是增长30%以上；而2020年的目标则是高于40% 。
对于2019年设立的增速目标 ， 国有六大银行均超额完成任务 。 根据六家国有银行公开年报数据统计 ， 六大行2019年普惠小微贷款平均同比增幅达到45% 。
那么在2020年政府工作报告中提出更高的目标 ， 商业银行在央行降息的大趋势下 ， 息差收窄 ， 商业银行盈利水平下降 ， 还能够按量完成目标吗？
对此 ， 连平认为 ， 这实际上就是要求银行把压力承担下来 ， 不要再追求那么高的盈利 ， 保持平稳的增长即可 。 “虽然加大小微企业贷款增速 ， 会造成银行不良率上升 ， 从而增加一部分的信贷成本 ， 但是由于银行整体利润水平逐年提高且总量规模较大 ， 因此 ， 银行是有足够能力可以处置不良率攀升的问题 。 ”
对比抗风险能力较弱的小微企业 ， 银行业在新冠疫情和中美贸易摩擦的冲击下 ， 利润逆势上扬 。 据银保监会的统计数据 ， 2020年一季度银行总资产水平不降反升 ， 高达9.5% ， 创历史新高 。 另据wind数据显示 ， 2020年一季度最赚钱的20家上市公司里 ， 有13家为银行 ， 占比达65% 。
连平：银行准备金率仍有下调空间，有望为小微企业纾困
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银行金融机构总资产情况图 。 （来源：中国银保监会官网）
正因为如此 ， 今年的政府工作报告中亦明确提到 ， 鼓励银行合理让利 。 值得注意的是 ， 这里的“让利”是指让利市场主体 ， 而中国的市场主体正是中小微企业 。
中华工商时报日前曾指出 ， 中国目前有超过1亿户的市场主体 ， 其中90%以上是中小微企业 。 它们不仅是国民经济发展的重要力量 ， 更是居民就业的主要承载者 。 在疫情冲击下 ， 保市场主体是压舱石 ， 保住了市场主体 ， 经济就有动力 ， 就业就有支撑 ， 产业链就能运转 。 而据国家统计局数据 ， 2018年末 ， 中小微企业吸纳就业人员2.33亿人 ， 占全部企业就业人员的比重为79.4% 。
其次 ， 在连平看来 ， “银行的准备金率还有进一步下调的空间 ， 届时商业银行可以获得更多的低成本资金 ， 从而用于扩大对小微企业的信贷支持 。 ”
此外 ， 连平还指出 ， 此次对信贷增速的“加量” ， 是因为有很多老老实实、规规矩矩做生意的小微企业 ， 却从未获得过贷款 。 “因此 ， 对贷款增速提出进一步要求 ， 就是希望商业银行能够扩大信贷的受众面 ， 让那些从未获得过贷款的小微企业 ， 能够获得贷款 。 ”
消除中小银行放贷“瓶颈”今年的政府工作报告中还写道 ， 必须稳住上亿市场主体 ， 尽力帮助企业特别是中小微企业、个体工商户渡过难关 。
根据世界银行2018年发布的《中小微企业融资缺口》报告 ， 中国中小微企业融资缺口达1.9万亿美元 。 在中国5600万的中小微企业中 ， 或是完全无法从正规金融体系获得外部融资 ， 或是从正规金融体系获得的外部融资不能完全满足融资需求 。 报告指出 ， 中国微型企业近八成的融资需求未被满足 ， 中小企业和微型企业的融资缺口存在巨大的失衡 。
但是中小微企业数量多 ， 融资缺口大 ， 商业银行应如何做到“雨露均沾”？今年的政府工作报告中提出 ， “推动中小银行补充资本和完善治理 ， 更好服务中小微企业” ， 而去年关于银行资本的表述为“支持大型商业银行多渠道补充资本” 。
如此看来 ， 仅仅依靠大型商业银行难以进一步深入基层 ， 因此还要发动中小银行 。 然而此前 ， 资本金不足成为了制约中小银行放贷的“瓶颈” 。
对此 ， 连平解释称 ， 在执行过程中 ， 要将信贷发放和补充资本配合起来 ， 信贷增速提高 ， 占用的资本就多了 。 “按照目前的监管规定来说 ， 占用的资本到达一定的限额 ， 商业银行的资本充足率就无法达标 ， 则不可再发放信贷 。 而中小银行本就比大型银行要缺资本 ， 因此更要加大力度补充（资本） 。 ”
关于银行补充资本方面 ， 银保监会副主席周亮在4月的新闻发布会上表示 ， 银行资本补充方面 ， 今年还会继续拓宽渠道 ， 比如发行各种资本补充债券、优先股、普通股等 ， 加大银行内源性资本补充 。
由此可见 ， 中小银行的放贷阻碍也将被进一步缓解 。
小微企业“拖不起”在本次疫情中 ， 小微企业遭受猛烈冲击 。 据招商银行研究院5月发布的《小微企业调研报告》估算 ， 超过五成企业预期上半年营收将下滑50%以上 ， 近六成企业现金流撑不过三个月 ， 约两成企业预期上半年现金流将耗尽但产能难达75% 。
这意味着 ， 即便银行愿意提供贷款机会 ， 但在目前的情况下 ， 小微企业也不愿申请贷款 。
“这确实是一个比较大的问题 ， ”连平向时代财经指出 ， 这时候就要靠财政政策和大型国企和央企拉动需求 。
事实上 ， 在大型企业的供应链上 ， 往往依附着众多小微企业为其提供服务 。 在连平看来 ， 大型的国家骨干企业可以积极主动为小微企业提供生产需求 ， 让小微企业有信心借贷 。
除此之外 ， 连平还提到另一个常见的情况 ， 那就是目前 ， 大型企业在贷款方面占据了一定的优势 ， 可以拿到比小微企业更多的资源和较低的利息 。 这也导致大型企业在一定程度上占用了小微企业的资金 。
“许多大型企业拿着给小微企业的钱去投资 ， 然后拖着这笔钱慢慢地给 。 但小微企业拖不起啊 。 ”连平说 。
因此连平建议 ， 要对大型企业实施更有效的约束 ， 设立基本的商业原则 ， 例如付定金的款项比例 ， 以及在规定的期限内按时付清尾款等 。
【连平：银行准备金率仍有下调空间，有望为小微企业纾困】对于这个问题 ， 在今年1月份的国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会上 ， 工业和信息化部副部长辛国斌表示 ， 下一步国务院将加快《及时支付中小企业款项条例》立法进程并尽快出台实施 ， 强化清欠约束惩戒机制 。


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