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【按语】外部消息整体偏空 自主可控局部利好

小七参考仓位：五成仓位
周末 ， 最重磅的事情无疑是华为被美国全线封杀芯片生存空间 ， 去年是限制采用美国占比25%的设备和技术 ， 此前传闻是下降到10%的比例 ， 但现在看来是0% ， 只要用到美国的东西就不行 ， 这是科技霸权的体现 ， 没什么道理可言 。 让我想起《三体》里面 ， 三体人派智子来到地球 ， 扰乱高能粒子加速器的工作 ， 使得人类无法探索物质深层次结构 ， 进而锁死了地球的基础科学 ， 后面就只能搞应用科学 。
比如说 ， 古代的人类 ， 他们知道木炭硝石硫磺可以做成火药 ， 可以发明神机炮 ， 制造喷火龙 ， 但假如在他们对物质结构的探索道路上竖一道墙 ， 让他们永远也不知道物质是由分子和原子构成的 ， 永远也不知道分子键是怎么回事 ， 永远不知道化合和催化的原理 ， 那么他们就永远也造不出纯氢纯氧 ， 永远搞不出火箭推进剂 ， 永远也不可能达到第一宇宙速度飞上太空 。
这就美国要“锁死”华为的深意 。 尽管这里面也没有把话说死 ， 只是增加审批程序 ， 还有就是120天的缓冲期 。 实际上意义并不大 ， 因为就是要限制你 ， 华为的找到替补的 ， 那么都可以给你开闸 ， 你找不到替补的 ， 才会限制死 。 有些核心科技和设备 ， 没有办法在半年里找到解决方案 ， 尤其是一个国家施压一家企业 ， 所以 ， 现在也只能用举国体制守护华为 ， 当然也不只是为了华为 ， 而是为了中国产业升级的希望 。
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这个事情 ， 昨天知著也转载了不少观点 ， 具体不再赘述 ， 现在就说市场热议的两点：
一方面就是芯片、半导体行业迎来“举国体制”的红利 ， 上周五就已经有几个重磅消息 ， 包括中芯国际获得国家大基金二期与上海集成电路基金二期增资160亿 ， 同时还结合 ， 近期中芯国际要在科创板上市 ， 这基本上给了它一张大大的支票 ， 在这个国产替代的背景下 ， 科技股、芯片股大有可为 。 包括芯片设计、晶圆制造、芯片封装等 ， 还有半导体各类材料相关设备 ， 都是国产替代的机会 。
中信证券研报认为 ， 华为或将面临短期断供 ， 但可以合理推断华为在2018、2019年大量囤货了相关元器件及产品 ， 以备不时之需 。 虽然短期或将面临一定压力 ， 但大概率不会导致完全停供 。 在前道先进设备 ， 也就是先进的光刻机、刻蚀机、清洗机、离子注入、化学机械平坦等 ， 我们还需要填补空白 。
这里不仅有硬件、设备、材料的国产替代 ， 还有软件设计工具 。 比如芯片设计需要用到的EDA软件 ， 基本上是美国三家公司垄断 ， 芯片都设计不了 ， 后面何谈生产、应用、创新、超越 。 就像谷歌和微软限制华为使用安卓系统和Windows系统 ， 那你电脑手机都没法开 ， 坦白说 ， 这些大的系统软件已经有勉强备用的 ， 但是专业领域的软件 ， 非常难以补缺 ， 时间上来不及 。
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另一方面就是大盘指数还会怎么走 ， 这里应该是有些分歧的 。 有些人认为科技股走强 ， 国产替代的情绪有利于市场做多 ， 这是过于乐观了 ， 这本质上是一个利空事件 ， 虽然提供了一些成长机会 ， 但实际上是重复劳动 。 本来你要做饭 ， 到商店买一口锅就行了 ， 现在商店不卖锅给你了 ， 理论上说可以自己造一口锅 ， 也能拉动就业创造财富 ， 但多麻烦呀 。
所以 ， 七祖对于盘面的看法是整体偏空、局部利好 ， 科技股以及部分贸易争端受益股 ， 比如农业种植板块 ， 还有稀土永磁板块可能会有所活跃 ， 不过这里的确定性不是那么强 。 我周五的时候也说 ， 自己是从芯片板块撤离 ， 然后布局稀土板块 ， 主要两连阳之后也不敢再多买 ， 选择适度止盈 ， 没想到周末又有重磅事件的刺激 。
芯片半导体拉高的逻辑是最强 ， 由于前期资金潜伏比较多 ， 获利盘也不少 ， 明天会不会因为预期过于一致结果导致反转 。 稀土永磁只是作为反制的想象手段 ， 确实相对低位 ， 但能不能获得资金追捧 ， 还要观察下 ， 如果稀土不行 ， 我也会再次调仓 ， 重回半导体行业 ， 但确实没有特别好的买点了 。
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如果已经有芯片或者稀土之类 ， 那么其他的板块和概念可能要受到一些冲击了 ， 华为概念股 ， 与芯片有关的产业链供应商还可以大涨 ， 但是那些与芯片关系不大的 ， 就要小心海外销售遇阻 。 比如大量华为手机 ， 由于无法获得最高端的芯片 ， 同时还有一些美国应用软件无法安装 ， 那么好多消费者可能会放弃采购华为手机 ， 那么华为的其他产业链可能会因此受损 ， 比如摄像头、屏幕等等 。
另外就是一些媒体报道可能会有不可靠企业名单 ， 对于部分美国企业进行限制 ， 里面有高通、思科、苹果、波音等猜测 ， 我估计苹果、特斯拉等企业是不会受限制 ， 因为他们对华都比较友好 ， 给中国创造大量就业岗位 ， 也有大量税收 ， 中国有很多产业链供应商 。 另外几个受限制的可能性增加 ， 这里和A股关系也没有那么大 ， 如果限制采购波音飞机 ， 这对国产大飞机板块也算利好 ， 此前传闻要限制中国大飞机的发动机供应 ， 现在估计都综合到一块 。
周末还有些消息 ， 高层再次发布《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》 ， 其中提到强化西部基础设施规划建设 ， 加快重大工程规划建设；继续加大西电东送等跨省区重点输电通道建设 ， 提升清洁电力输送能力；完善北部湾港口建设 ， 打造具有国际竞争力的港口群；积极推进配电网改造行动和农网改造升级；将在西部地区建设一批石油天然气生产基地 。 这对具体一些行业和企业是偏利好的 ， 好久没有炒作西部大开发概念 ， 应该是对水泥建材、工程机械之类刺激稍大一点 ， 也是大基建、新基建的思路 。
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还有就是520台海有就职演说 ， 有军工炒作的预期 ， 叠加了近期地缘不安 ， 所以 ， 明天航天军工也可能稍微活跃些 ， 包括近期北斗的最后一颗组网卫星 ， 还有天基互联网等思路都还有活跃的可能性 ， 但这里都无法和华为事件催化的自主可控逻辑相抗衡 ， 除非芯片半导体板块出现明显分化 ， 其他板块才有补位的机会 。 当然 ， 还有双会可能成为热点话题的网红经济 ， 最近格力董明珠迷上直播带货 ， 演员刘涛加盟阿里 ， 近期这种网红直播（含农村电商）还有炒作的可能 。
其他消息 ， 就是上周五新股数量又变成了4个了 ， 这个事情是市场最近期开始热炒次新股所致 ， 前面一段时间 ， 新股批文有5432的减少 ， 引发了资金对次新的追捧 ， 这本意是给双会护盘 ， 还有就是给后面创业板注册制腾出一些名额 ， 避免给市场较大冲击 ， 结果 ， 管理层看到资金热炒次新 ， 于是又加了新股批文 ， 所以 ， 明天次新股估计会有所承压 。
周末监管层还有一个消息 ， 村长表态说 ， 加大政策支持和引导力度 ， 继续推进商业银行发起设立基金管理公司 。 支持权益类基金产品创新 ， 进一步拓展基金投资顾问服务 ， 更好满足大众投资者理财需求 。 继续加大与有关方面的沟通协调力度 ， 推动放宽各类中长期资金入市的比例和范围 ， 尽快推动实现个人养老金投资公募基金政策落地 。 今年前4个月权益类公募基金募集金额4300亿元 ， 是去年同期的3.8倍 ， 这看起来还是偏利好的消息 ， 更多资金入市终究是好事 ， 但这也还是远水 。
还有一个事情周末引发热议 ， 那就是抢完口罩后可能会抢头盔 ， 据说头盔涨价很厉害 。 近期公安部的通知 ， 全国将开展“一盔一带”安全守护行动 ， 多地表示 ， 6月1日起 ， 骑摩托车/电动车不戴安全头盔 ， 开车不使用安全带将会被严查 。 从公安部发文到6月1日执行期时间较短 ， 短期内下游突然爆发的需求 ， 是上游生产企业短期内无法满足的 ， 其原料备货及组织扩产也需要时间 ， 加上产业内外部投机力量的助推 ， 刺激头盔价格一路走高 。
据了解 ， 电动车/摩托车头盔材料主要包括ABS工程塑料、复合材料、玻璃钢和碳纤维等几种 ， 不过碳纤维材质的价格自然十分高昂 。 其中 ， 最为常见的就是ABS工程塑料材质 ， 即PC＋ABS(工程塑料合金) ， 兼具PC树脂的耐热耐候性、尺寸稳定性和耐冲击性能 ， 又有ABS树脂优良的加工流动性 。 可以关注下头盔概念股 ， 这种交规政策刺激 ， 可能类似去年强推ETC的效果 ， 短线业绩可能暴增 ， 但持续性不行 。
周末华为事件引发的争议还是比较大 ， 就是华为自己回应很简单 ， 只有一些简单的表态 。 如何应付这个危局 ， 我们外人只能旁观 ， 这里面过于专业 ， 我们没啥意见可供参考 。 最多就是在同等条件下 ， 优先购买华为产品 ， 算是一种支持 。 这个事情上周五在外盘影响来看 ， 欧美股市还是上涨的 ， 但是美股的芯片企业明显下跌 ， 尤其是华为的芯片类供应商 ， 从欧美股市总体走势来说 ， 仍然在调整趋势中 ， 这个预判不变 ， 对于A股的拖累也会逐渐明显 。
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另外 ， 国际疫情没有特别明显的变化 ， 一些主流国家新增数量还是居高不下 ， 稍微有点意思的是 ， 不少国家都发现了更早的病例 ， 比如美国发现1月份就有疑似病例 ， 还有日本在2019年春的血样里检测出新冠病毒抗体 ， 从这些研究来看 ， 武汉还真有可能只是一个疫情集中爆发地 ， 并不是病毒起源地 。 或许这种病毒在更早时间就在人类世界里传播 ， 只是碰巧在武汉率先爆发而已 。
钟南山院士说 ， 随着中国疫情得到大范围的控制 ， 生活逐步回归正常 ， 企业复工复产 ， 学校复学 ， 一些人放松了对疫情防控的警惕 。 对此 ， 钟南山院士表示 ， 中国不应该骄傲自满 ， 因为第二波疫情的风险仍然很大 。
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当然 ， 对我们投资者来说 ， 目前关注疫情 ， 一方面是看欧美疫情会不会因为复工复产而大幅度恶化 ， 如果有的话 ， 包括检测试剂、口罩、呼吸机等很可能还有炒作空间 ， 这里是有不确定性的 ， 如果出现疫情恶化 ， 那么全球金融市场可能会再次重挫；另一方面还是关注疫苗进展 ， 周末卫健委的消息说国内五项新冠疫苗开展接种实验 ， 7月份陆续完成 ， 无论后续疫情是否恶化 ， 疫苗都是最终的希望 。
具体到明天走势 ， 上周五七祖是计划下周一二探底整理下 ， 下周三四可以借助双会利好预期再做一下反弹或者反抽 ， 但是因为周末华为的消息刷屏 ， 所以明天肯定先看科技股 ， 尤其是创业板走势如何 ， 如果芯片板块能够集体封板 ， 出现涨停潮 ， 包括科创板栗面的芯片股都能大涨 ， 那么大致上无忧 ， 但是沪深大盘指数可能涨不了多少 ， 然后就看周二科技股能不能延续强势 ， 这一点 ， 其实我觉得可能没有期待那么高 。
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总体上 ， 七祖对于双会结束 ， 或者会期后期并不太乐观 ， 市场缩量阴跌的可能性比较大 。 总体来说 ， 下周上半段 ， 市场还存在冲高可能 ， 但是还没有走好 ， 策略就要更加谨慎偏空了 。 一旦华为事件影响退潮 ， 那么后续很可能就是大量的获利了结 ， 同时又叠加会期护盘氛围淡化 ， 还有外部环境恶化、经济复苏不及预期 ， A股四大指数也有技术性调整需求 ， 我们本周前几天尚能做多 ， 后面还是要多加小心 。
【【按语】外部消息整体偏空 自主可控局部利好】还是要小心前面有坑


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