一位犹太交易员留下的旷世理念：牢记''七不买三不卖''，赚万贯家财
很多人都说 ， 在股票等投机交易领域 ， 想要获得成功 ， 需要天赋 。 我记得我曾经参加过著名交易者的大会时也听过类似的言论 ， 他认为 ， 在投机交易领域 ， 有些人是“生而知之”的 。 意思就是 ， 这些人 ， 在简单的交易几次之后 ， 就会忽然明白：哦 ， 交易应该是这样做的 。 然后就走向了成功 。 当然 ， 股票股票等交易市场上 ， 也不缺乏那种年纪轻轻 ， 就盈利千万上亿的神奇故事 。
其实 ， 于我个人而言 ， 我是不相信有什么天生的交易者 ， 天才交易员的 。 因为 ， 股票股票等投机交易领域 ， 不是物理数学等确定性很强的领域 ， 投机交易 ， 是极度不确定的领域 ， 这里面根本就少有定式 。 想要从中脱颖而出 ， 靠的是走入陷阱 ， 磨砺己身 ， 理解本质 ， 然后才能够有所进步 。 换句话而言 ， 在交易领域 ， 谬误横生 ， 幻象遍地 ， 没有人能够简单的交易几次就得到真髓 。 交易 ， 得要先入地狱 ， 然后浴火重生 。 如果真的要说天赋 ， 那么只能说 ， 最值得依靠的 ， 就是独立思考的能力和较高的洞察力 。
在我的职业生涯中 ， 我遇到过无数号称自己就是天生的交易员的人 ， 他们大多数都是在短暂的盈利之后变的狂妄自大 ， 然后加资金加杠杆借钱来交易 ， 希望能够因此而暴富 ， 短期走向人生巅峰 。 结果可想而知 ， 越觉得自己是天才的人 ， 被市场淘汰的速度越快 。 为什么？因为市场的走势变化极度的充满了不确定 ， 因为市场专治各种不服 。
相反 ， 那些低调 ， 懂得克制 ， 自律的交易者们 ， 却在沉默的与自己死磕 。 他们记录下自己的交易过程 ， 自己的分析 ， 他们思考失败的单子为什么失败 ， 他们思考盈利的单子是如何成功的 ， 他们强迫自己去进行每一笔交易的止损 ， 他们忍着利润回吐的痛苦去让利润奔跑 。 他们还需要 ， 经历各种各样市场暴利故事的诱惑 。
交易 ， 是一项专业的技能 。 它也需要交易员们仔细打磨 ， 大量的刻意练习 。 同时 ， 交易也是一项反人性的工程 ， 交易者们必须通过大量的交易 ， 大量的失败 ， 大量的反思洞察到自己人性在交易中的负作用 ， 进而发现真相 ， 克制自己的人性 。 这些过程 ， 都需要大量的专业训练 ， 大量的经历磨练才可以得到提升 。
死记七不买三不卖
三不卖：“三不卖口诀”之一：三军会师 ， 看好后市 。 所谓“三军会师” ， 就是5日 ， 10日 ， 30日（也可以是20日）三条移动平均线 ， 从高位向下运动到低位后 ， 抬头向上 ， 而且回合在一起 。
“三不卖口诀”之二：双管齐下 ， 持股不怕 。 “双管齐下” ， 是由两条并列的长下影小实体的图线组成的图形 。 股价下跌到低位后 ， 如果连续出现条长下影 ， 小实体 ， 且下影线的最低点较为接近时 ， 就称为“双管齐下” 。
“三不卖口诀”之三：五阳上阵 ， 股价弹升 。 “五阳上阵” ， 是指股价跌到低位后连续出现的五条小阳线的走势形态 。
七不买：
“七不买”之一：长期盘整的股票 ， 坚决不买长期盘整、不随大盘涨跌
“七不买”之二：大除权的股票 ， 坚决不买除权是中国庄家运作股票中吸引散户的另一种方法 。
“七不买”之三：基金重仓的股票 ， 坚决不买在大牛市
“七不买”之四：暴涨过后的股票 ， 坚决不买“暴涨”就是在K线图上出现垂直上涨达两周 ， 短时间上涨幅度在100%～300% ， 且中途没有任何调整 ， 一步到位 ， 直冲上天 ， 那表示庄家已经换筹走人 ， 你再进去就会被套 。
“七不买”之五：利好公开的股票 ， 坚决不买利好公开就是大盘或个股利好公开 。
“七不买”之六：放过天量的股票 ， 坚决不买所谓放天量 ， 即单日成交值达到总流通市值的6%-8%以上皆为天量 。 有句话为“天量见天价 ， 见了天价回老家” ， 非常形象 。
“七不买”之七：有大问题的股票 ， 坚决不买大问题是指直接受证监会及证券管理部门严肃处理 ， 而且在媒体上公开谴责或处理过的股票 。
成功就是简单的事情重复的做
我做过短线,中线,长线,其实许多都是被动的.比如感觉短线收益高.抓住一个连续2,3天涨停板的股票,一年收益就超过巴菲特一年的30%,诱惑是相当的大.但如果判断失误,被套了,就自我安慰做长线,安慰自己长期持有,做''价值投资.''结果就是长期被套,长期损失.
其实做短线也可以,只是一定要设置止损,比如跌破5%个点,不管任何理由,都必须卖.做到大赚小赔.但有几个人能被套5%的时候会卖呢?许多人都舍不得,都会想着明天还会涨回去.结果.....
如果是做中线,那完全可以不在乎近期的涨跌波动.买点到了,买进,卖点到了,卖出,然后空仓,等待下一次机会.长线我是不做的,中国的企业,大部分不适合长期持有,长期持有,结果就是长期痛苦.中国目前还出不了像吉利,可口可乐等世界级的企业.
我现在的思路很简单,做中线波段,比如20%的收益吃到了,然后就空仓,躲避回调或者下跌的风险,等待下一次机会,再吃20%的利润,有时候,可能一年就2,3次这样的机会.可是,要知道,巴菲特近50年的投资生涯,平均下来,也只是一年一次机会,每次29%的收益而已.我给自己定的每年2,3次目标,其实已经很高了.
打个比方,10万元,如果我每年能做到3次20%的收益,只要10年,我就是亿万富豪了.这个显然不太现实.要做到这点,买点要正确,空仓要正确.知道什么时候买进,什么时候卖出.而且千万不能碰到地雷股票.所谓的地雷股票就是买了后,连续N个跌停,那样前面的利润就白完了.所以股票赚钱其实很难很难.
每次20%的收益,躲过每次下跌风险,然后第二个20%的收益,这就是成功.成功就是简单的事情重复的做.
如何判断主力建仓的活动痕迹?
股价是买卖双方共同交易的结果 。 当买家增加 ， 资金流入 ， 股价就上涨 。 当卖家增加 ， 资金流出 ， 股价就表现为下跌 。 散户的交易行为比较分散 ， 无法形成合力 ， 对个股影响不大 。 只有当机构或者主力不断买入 ， 形成有组织的流入时该股就会表现出特殊的痕迹 ， 才有参考价值 。
主力进场时的特征：
1、股票开始出现被严重低估现象 。 特别是上市公司本身没有出现坏消息的时候 ， 而且一直处于正常经营 ， 这是下跌过分的体现 。
2、股票价格最少于历史高点和前期资金密集出逃位置保持50%以上的距离 。 其原因很简单 ， 主力如果没有50%的空间 ， 前期主力是不能够出的来货的 ， 第二 ， 如果新主力与前期主力没有50%以上的价格距离 ， 很容易产生碰庄现象;第三 ， 没有足够的拉升空间 。
【一位犹太交易员留下的旷世理念：牢记''七不买三不卖''，赚万贯家财】3、在某个时刻 ， 股票价格跌不动了 ， 技术形态上逐步走出原来的下降通道 ， 股票价格通常保持在3%左右的幅度上下震荡 ， 短线客几乎没有什么高抛低吸机会 ， 开始出一波的震荡吸筹的行情 。
4、主力建仓往往在市场很悲观的时候 ， 股票价格出现大面积的非理性杀跌 ， 并且利空消息不断 ， 这波未平那波又起 。
5、牛长熊短 。 主力进场吸筹使一只股票的多空力量发生变化 ， 股价会在主力积极性买盘的推动下 ， 不知不觉走高 。 当股价经过一段慢牛走高之后 ， 主力通常会用少量筹码迅速将股价打压下来 ， 以便在低价继续建仓 ， 如此反复 ， 在K线图上就形成了一波或几波牛长熊短的N形K线形态 。
资金流入流出会在价格和成交量上表现出来 ， 散户是纯多头 ， 我们需要重点关注主力的流入情况 。 今天通过分析一下几种情况 ， 和大家学习判断主力建仓的活动痕迹 。
第一种情况：量缩到极限后放量
股价经过长期下跌后 ， 量能递减到历史底部均量附近 。 股价振幅越来越小 ， 交投清淡无人问津 。 主力进场时 ， 量能逐步放大 ， 甚至放巨量 。 说明可能有主力正在介入该股 ， 应引起普通投资者的特别关注 。
如下图所示 ， 该股创15.77新低后第一波反弹后回落 ， 此时量能再次递减到创新低时的均量附近 。 黑框处主力进场 ， 量能放大 。 经过一段时间持续放量后主力开始拉升 ， 最后冲至32.36元高位 ， 实现翻倍 。
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第二种情况：底部形态出现后的向上跳空
股价在相对低位 ， 形态上构成双底、圆底等底部技术形态 。 突然某天向上跳空高开 ， 伴随量能的有效放大 ， 说明主力正在介入该股 。
如下图所示 ， 形成双底技术形态后 ， 向上跳空高开 ， 量能放大 。 突破双底颈线位后 ， 走势不再犹豫 ， 轻松上涨 。
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第三种情况：相对低位高换手率
股价经过一段时间的下跌后 ， 无论是个股利好还是大盘企稳 ， 开始在某一区间呈现高换手 。 说明主力正在进场 。 但需要注意的是 ， 如果在高位高换手则是流出 。
如下图所示：股价创新低后换手率(换手线HSL)并未上升 ， 在拉升过程中明显呈高换手现象 ， 此时主力正在进场 。 至前期高点附近时盘整回踩 ， 之后加速上涨 。
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第四种情况：跌破箱体放量
股价连续下跌后 ， 估值已回到合理区间 。 此时投资者开始产生分歧 ， 而分歧造就震荡 ， 股价开始做箱体整理 。 某天突然跌破箱体下沿 ， 但同时出现较大成交量 ， 股价又回到箱体内部 。 说明主力认可该股价值 ， 认为下跌是机会而出现抄底现象 。 后市关注突破箱体的介入机会 。
如下图所示 ， 该股开始箱体震荡 ， 跌破箱体时放量 ， 主力抄底意愿强烈 。 第一次突破时同样放量 。 红圈处是散户介入的时点 。
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主力建仓结束的信号：
第一、看K线走势 ， 如果K线是按照自己的节奏 ， 不管大盘的涨跌走出了自己的行情 ， 在大盘上涨的时候个股不涨 ， 而大盘下跌的时候个股却没有出现下跌 ， 这样的个股一般说明主力资金已经掌握了大部分的筹码在手中 ， 大盘向下的时候 ， 浮动筹码一旦砸盘 ， 主力就会拖住筹码 ， 不使个股出现更深的跌幅 ， 同时也防止更多的廉价筹码流失他人之手;而大盘趋势向上出现企稳 ， 有资金想要抢夺筹码的时候 ， 主力就会基于各种原因不拉升行情 ， 造成砸盘的假动作 ， 封死上涨空间 ， 防止短线的炒作打乱自己的操作计划 。 这一时期内 ， 股票K线形态往往呈现横盘或是沿着均线出现小幅震荡攀升 。
第二、很小的成交量就出现大阳线或者是涨停 。 新的个股在上市之后 ， 会吸引主力主力吸筹 ， 在经过一段时间的积累之后 ， 如果说仅仅是一点的成交量就能轻松的拉出大阳线甚至是涨停 ， 那么就表示主力的吸筹已经进入了尾声阶段了 ， 对个股的控盘已经达到了一定的程度 。
第三、遇到利空消息 ， 个股没有出现下跌反而出现了上涨 ， 有的个股当天可能会出现小幅的下跌但是在第二天就会收复出现大阳线 ， 回到原先的地位 。 突发性的利空消息来临的时候 ， 散户可以出局逃跑 ， 而主力资金却不能 ， 只能拿着 。 所以在利空消息来的时候 ， 开盘的时候会看到很多的抛盘出现 ， 但是接盘的人更多 ， 随着时间的推移 ， 抛售的人就慢慢减少 ， 股价出现企稳 。 主力资金害怕便宜的筹码被散户买走 ， 所以在第二天就会在短时间内将股价拉回原来的价位 。
“月线看势、周线选股、日线分时”
在市场中有很多投资者在观察和分析大盘跟个股时经常都是盯着日K线图来看的 ， 但是对于周、月线就看的很少且研究不多 。
然而 ， 如果能够熟练使用周线看盘和选股 ， 那就会让头脑更加清醒冷静 ， 同时也可以减少操作中的失误 。
周线使用技巧
技巧一：判断反弹
周K线在连续出现阴线而超跌时 ， 在出现两根以上的周K线组合表明有止跌迹象后 ， 一般表示其后可能会有力度较大的反弹或反转行情出现 ， 这时买入后可不必依照日K线的分析过早卖出 ， 可以适当增加持股的时间 。
技巧二：把握介入时机
在连续的下跌行情中 ， 对周K线而言 ， 要等到较长的下影线和成交量极度萎缩同时出现时才可以考虑是否介入 ， 而不应仅靠日K线的分析来判断操作时机 。
在上涨行情中 ， 如果周K线呈现出量价齐增的态势 ， 则下一周应该还有新的高点出现 。 这时若周初盘中出现低点 ， 一般不需依照日K线的提示考虑卖出 ， 反而应当视为较好的短线介入时机而考虑短线买入 。
技巧三：高点放量
注意此处的高点不是指股价的最高点 ， 而是累计上涨幅度超过40%以后的价位 。 当股价累计上涨幅度超过40%后出现放量 ， 特别是后量超前量的现象出现 ， 应减仓或退出观察 。 如果股价在历史最高点的周换手率不超过20% ， 此时风险极大 ， 应尽快出逃 。
周线操作技巧 ， 不计日内得失
日线是股价每天波动的反映 ， 但是如果我们过分沉迷于每日的股价涨跌 ， 会“只见树木 ， 不见森林” ， 因此要从更长的周期把握股价的走势 ， 还得应用周线图来观察 。 一般来说 ， 在周线图上 ， 我们可通过观察周线与日线的共振、二次金叉、阻力位、背离等几个现象寻找买卖点 。
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1、周线与日线共振
周线反映的是股价的中期趋势 ， 而日线反映的是股价的日常波动 ， 若周线指标与日线指标同时发出买入信号 ， 信号的可靠性便会大增 ， 如周线KDJ与日线KDJ共振 ， 常是一个较佳的买点 。 日线KDJ是一个敏感指标 ， 变化快 ， 随机性强 ， 经常发生虚假的买、卖信号 ， 使投资者无所适从 。 运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉(从而出现“共振”) ， 就可以过滤掉虚假的买入信号 ， 找到高质量的买入信号 。 不过 ， 在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快 ， 当周线KDJ金叉时 ， 日线KDJ已提前金叉几天 ， 股价也上升了一段 ， 买入成本已抬高 ， 为此 ， 激进型的投资者可在周线K、J两线勾头、将要形成金叉时提前买入 ， 以求降低成本 。
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2、周线二次金叉
当股价(周线图)经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位时 ， 我们称为“周线一次金叉” ， 不过 ， 此时往往只是庄家在建仓而已 ， 我们不应参与 ， 而应保持观望;当股价(周线图)再次突破30周线时 ， 我们称为“周线二次金叉” ， 这意味着庄家洗盘结束 ， 即将进入拉升期 ， 后市将有较大的升幅 。 此时可密切注意该股的动向 ， 一旦其日线系统发出买入信号 ， 即可大胆跟进 。
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3、周线的阻力
周线的支撑与阻力 ， 较日线图上的可靠度更高 。 从今年以来的行情我们可以发现一个规律 ， 以周线角度来看 ， 不少超跌品种第一波反弹往往到达了60周均线附近就有了不小的变化 。 以周K线形态分析 ， 如果上冲周K线以一根长长的上影线触及60周均线 ， 这样的走势说明60周线压力较大 ， 后市价格多半还要回调;如果以一根实体周线上穿甚至触及60周均线 ， 那么后市继续上涨、彻底突破60周均线的可能性很大 。 实际上60周均线就是日线图形中的年线 ， 但单看年线很难分清突破的意愿 ， 走势往往由于单日波动的连续性而不好分割 ， 而周线考察的时间较长 ， 一旦突破之后稳定性较好 ， 我们有足够的时间来确定投资策略 。
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4、周线的背离
日线的背离并不能确认股价是否见顶或见底 ， 但若周线图上的重要指标出现底背离和顶背离 ， 则几乎是中级以上底(顶)的可靠信号 ， 大家不妨回顾过去重要底部和顶部时的周线指标 ， 对寻找未来的底部应有良好的借鉴作用 。
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周线突破平台或者K线突破60周均线买入战法的操作要领
1、周线要突破长期的震荡平台 。 如果是一二月的不符合我们这里讲的战法 。
2、K线在60周线之上 ， 同时5、10、20周线在60周线上方 。
3、MACD突破0轴 ， 出现红柱
当周线突破了平台或K线突破了60周线 ， 我们再利用日线结合来确定买卖点 。
周线突破平台或者生命线(60均线买入法)注意的技术要点：
1、周线突破长期(时间周期可以定为3-12个月份左右或更长一些)的震荡或盘整的高点方可买入 。
2、macd指标背离 ， 且突破0柱!绿柱走完 ， 红柱出现最好 ， 这时候是介入的好时机 。
3、k线上穿生命线 ， 且5.10和20均在生命线上方 ， 买入就对了 。
下面列举一些经周线突破出现买点以及突破后的强势上涨走势图：
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回首金融市场风云变幻 ， 一次次泡沫、幻灭、惊涛骇浪 ， 投资者们常常陷入了种种心理误区而难以自拔：
1、“家花不如野花香” 。 不珍惜已拥有的 ， 对未到手的则持有过于美好的想象 。
2、过度自信 。 在这一点上基金经理表现尤甚 ， 他们自认为有能力预测公司的未来成长性 ， 以致所谓增长型股票普遍被高估 。
3、仓位思维（confirmationbias） 。 大多数人常先有结论 ， 再找论据 ， 而对反面的论据视而不见 。 投资者们则是有了仓位 ， 自然思维上会变得不客观 。
4、锚固偏见（anchoringbias） 。 投资者潜意识会把原有估价当成合理、当成参照的锚点 。 而实际上 ， 一个股票便宜与否 ， 看估值比看近期涨跌更可靠 。 基本面大幅超预期时可越涨越便宜 ， 反之可越跌越贵 。
5、短期趋势长期化 。 把过去的增长过度外推到未来 ， 把不可持续当做可持续 ， 是成长股现金和周期股现金的共性 ， 即过度外推（over-extrapolation） 。
6、亏损厌恶症 。 股票的投资价值 ， 与买入成本无关 。 该不该卖 ， 也与是否亏损无关 。 简单说 ， 夸大亏损 ， 始终认为“1万元亏损带来的痛苦是1万元盈利带来的喜悦的2倍” 。
7、标题党 。 投资者往往容易对新闻标题做出过度反应 。
8、榔头症 。 针对不同国家、不同行业 ， 用一种模式生搬硬套 。 在一个榔头看来 ， 世界上的所有东西都是钉子 。
9、选择性记忆（selectivememory） 。 对自己的正确决策印象深刻 ， 对自己的错误却记忆模糊 ， 是人脑自我保护的一种措施 。 表现在投资过程中 ， 大多数人对持有的牛股都津津乐道 ， 对踩过的地雷却避而不谈 ， 不汲取经验教训 ， 这样会严重阻碍投资水平的提高 。 粗略统计 ， 股市中能从自己的教训中吸取经验的人实为罕见 。
10、后视镜 。 世事变迁 ， 牛熊交替 ， 前一年正确的做法在下一年可能是不合时宜的 。 投资人会总结 ， 只可惜的是总是从“后视镜”中总结 。
11、羊群效应 。 现实生活中 ， 基金经理抱团取暖 ， 散户跟风炒作 ， 羊群效应无处不在 。 不管是集体看空还是集体看多 ， 最一致的时候往往是最危险的时候 。 而那些在高处有如临深渊的谨慎 ， 在低谷有仰望星空的勇气的人 ， 皆非平常人 。
12、心理账户（mentalbudget） 。 人们喜欢在脑袋中把钱分成不同部分（如买房的钱和投资教育的钱） ， 而投资人最常见的心理账户是把钱分为本钱和赚来的钱 ， 并且对这两部分的钱体现出非常不同的风险偏好 ， 因而无形中把买入成本作为决策依据之一 。
显而易见 ， 投资者的情绪无时不刻地影响着他们的投资行为 。 每天的市场波动 ， 都是掺杂了诸多投资者情绪和心理变化的结果 。 投资者情绪和心理变化 ， 以致陷入某种心理误区 ， 则皆根源在于人类行为中的代表性的行为偏差（representativenessbias） 。 故而 ， 投资成功的关键从理性决策转而变成克服自身人性的弱点和心理倾向性 。 投资者所面对的敌人不是市场 ， 而是投资者自己 。 时至今日 ， 行为金融学可谓指导和帮助投资者认识自我 ， 完善其投资决策的一剂良药 。
何为行为金融学？很长一段时间里 ， 金融学研究忽略了对投资者、金融机构、企业和政策制定者行为的研究和分析 。 现实生活里 ， 越想赚钱的投资者 ， 越容易蒙受损失；投资者交易得越多 ， 其投资表现也越差 。 因为 ， 这类投资者更易受行为偏差的影响 。 和其他决策过程一样 ， 投资者的投资决策过程容易受其他人和“社会共识”的影响 。 每个投资者的收益或者损失 ， 看似只是随机产生的投资结果 ， 实际上对资本市场和金融体系的稳定会有举足轻重的影响 。 可以说 ， 正是投资者的狂热、惊恐或绝望 ， 招致了一次次的泡沫及其幻灭 。
行为偏差 ， 人人不可避免 ， 投资者亦不能免俗 ， 预测市场实属不易 。 基于这样的逻辑 ， 若没有“白雪公主童话里的镜子” ， 投资者最稳妥的办法依旧是多元化投资 ， 在不同国家、板块、股票之间的多元化 ， 在投资时间上的多元化 。 资产配置尤为重要 ， 消极投资乃事半功倍之投资策略 。 看重长期收益和交易成本 ， 那些保持长期正收益的才是优异的投资项目 ， 除此之外 ， 还应考虑交易费用之后的净收益 ， 因为那些才是投资者最终到手的真金白银 。
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