「光刻」光刻胶迎国产替代最佳窗口：大基金投资预期强 3年内市场或翻2倍
财联社4月28日讯 ， 今日早盘 ， 芯片股强势拉升 。 龙头晶方科技率先涨停 ， 韦尔股份、卓胜微等个股涨幅超6% 。
文章图片
晶方科技光刻胶板块亦涨幅居前 ， 龙头容大感光直线拉板 ， 成交近5亿 ， 换手率近20% 。
文章图片
光刻胶板块美国拟扩大出口限制 半导体在列
消息面上 ， 据路透报道 ， 美国政府周一出台新规定 ， 将要求美国公司向中国、俄罗斯等国出售集成电路等某些物品（即使用于民用）必须获得许可 ， 并且废除了某些美国技术及产品未经许可而出口的例外条款 。
【「光刻」光刻胶迎国产替代最佳窗口：大基金投资预期强 3年内市场或翻2倍】这些技术和产品包括集成电路、电信设备、雷达和高端电脑等民用产品在内 。 据了解 ， 相关规则修改将于4月28日在美国《联邦公报》上发布 。
通过梳理一季度基金持仓变化 ， 华西证券分析指出 ， 半导体行业逆势增长 ， 在整个基金重仓配置电子行业中的占比持续提升 。
虽然2020年一季度电子行业配置比例环比下滑 ， 但申万电子二级分类中的半导体行业的重仓持股市值环比却是增加的 ， 成为申万电子二级分类中唯一一个本季度公募基金重仓持股市值环比增加的二级子行业 。 半导体行业重仓持股的行业配置比例也由2019年4季度的2.83%提升至今年一季度的3.19% 。
文章图片
需求旺盛 光刻胶迎最佳代替窗口
由于疫情影响导致日本"封城" ， 放大光刻胶供需矛盾 。 浙商证券孙芳芳研报指出 ， 国内供给端方面 ， 日本为半导体材料供应大国 ， 疫情影响进出口贸易 ， 将有可能导致"断链"危机 。 需求端国内疫情控制效果明显 ， 各个晶圆厂已经进入全面复工复产期 ， 需求端全面复苏 。
2020年~2022年是中国大陆晶圆厂投产高峰期 ， 以长江存储 ， 长鑫存储等新星晶圆厂和以中芯国际 ， 华虹为代表的老牌晶圆厂正处于产能扩张期 ， 未来3年将迎来密集投产 。
根据光刻胶的特性来推断 ， 新建晶圆厂将是光刻胶国产代替的主要发展企业 。 国内新建晶圆厂的密集投产为光刻胶打开了最佳代替窗口 。
根据国内晶圆厂的建设速度和规划 ， 预计2022年国内半导体光刻胶市场将会是2019年的两倍 ， 约55亿元 。 届时世界面板产能持续向中国转移 ， 国内面板光刻胶市场需求预计约为105亿元 。 二者合计将带来约160亿元的市场空间 。
此外 ， 对于大基金二期投资半导体设备 ， 中银国际建议重点关注大基金一期尚未涉足的光刻工艺、离子注入、CMP、硅片生长与加工、封装等的设备领域 。
个股方面 ， 浙商证券建议关注以下企业：从其他半导体化学品业务切入光刻胶领域的国内厂商有雅克科技、南大光电、上海新阳等；以面板材料为基础 ， 切入面板光刻胶领域 ， 并计划向半导体光刻胶领域扩展的国内厂商有晶瑞股份 ， 容大感光 ， 飞凯材料等 。
推荐阅读
- 三国杀：卡牌是否应该“界限突破”？且看这版「界闪电」设计如何
- 「周榜」9件最抢手美衣
- 外媒：就算给中国最先进的光刻机，中国也无法生产5nm芯片
- 「连麦两会」两位90后村支书隔空分享战“疫”中的乡村管理经验，共谋致富奔小康之路
- 荷兰顶尖光刻机里面有中国提供的重要零部件吗？
- 外媒再放狠话！就算中芯国际成功进口EUV光刻机：也无法生产5nm芯片
- 「两会访谈」新冠疫情下的外贸企业突围之路
- 「图解」半导体成当之无愧吸金王，2.8亿资金打板紫光国微
- 「威客电竞CSGO」ESL里约欧洲淘汰赛，Astralis 3比0碾压G2获冠军
- 俄罗斯为什么不担心芯片和光刻机问题？答案让ASML“痛心了”