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定价秘密：为什么不同保险公司的产品价格，差距如此大？

买保险 ， 看保险产品的时候 ， 尤其是网销产品和线下产品比较的时候 ， 大家都有一种疑惑 ， 两款保障责任明明差不多的保险产品 ， 价格却有这么大的差距？
又或者同样保障重疾 ， 消费型重疾、储蓄型重疾和多次重疾之间 ， 为什么价格差距如此大？
我们既不想多花冤枉钱 ， 买高价产品 ， 也不想图便宜 ， 买了一个保障比较鸡肋的产品 。
那么我们到底该如何正确认识保险产品的价格呢？作为一名保险产品开发精算师 ， 今天龙哥就给大家揭开保险实务定价的秘密 。
读懂这些 ， 龙哥相信你就会对保险产品的价格问题 ， 有一个理性而清晰的认知了 。
01定价三元素
很多人都会好奇 ， 产品开发精算师是怎么给保险产品定价的 。
从大的理论方面来说 ， 是数学概率论的里的大数法则 ， 书面意思是在随机现象的大量重复中往往出现几乎必然的规律 。
比较经典的例子 ， 就是大家抛硬币 ， 抛几次的时候 ， 出现正反面的概率还比较随机 ， 但当大量抛掷硬币 ， 等量积累到一定数量的时候 ， 你会发现 ， 正反面的概率就稳定在了二分之一 。
具体到保险实务上 ， 一款保险产品的定价 ， 非常简单 ， 就和三个数字有关：
预定利率
预定费用率
预定发生率预定利率：是我们的保费 ， 在扣除必要的费用成本后 ， 剩余部分储存在保险公司那儿 ， 保险公司给我们保费所计算的利息 。 预定费用率：是保险公司在保险产品上附加的运营成本和销售成本 。 预定发生率：是保险产品所保障的保险事故发生的概率 ， 属于保单剔除费用后的纯风险保障成本 ， 这部分成本的高低能够折射出一款产品 ， 保险公司具体承担风险的大小 。
这部分成本是保险产品定价的核心 ， 也是大数法则在保险定价实务中最直接的反映 ， 也是最复杂的一块儿 ， 龙哥后面会细说 。
上面三个因素一组合 ， 结合基本的精算收支平衡原理：保费收入的精算现值=费用支出的精算现值+纯风险保障成本精算现值 。
一款保险产品的价格就计算出来了 。 02深度剖析定价三元素
上面是基础理论 ， 下面龙哥会对这三个定价元素 ， 进行详细分析 ， 让大家对每个元素代表的意义 ， 可以理解的更加透彻 。
【定价秘密：为什么不同保险公司的产品价格，差距如此大？】1）预定利率
经济学里有一个概念 ， 货币的时间价值 。 简单来说 ， 就是今天的100元钱和几十年后的100元钱的购买力不一样 ， 今天的100元 ， 你可以吃顿不错的大餐 ， 几十年后 ， 同样100元 ， 只能买个汉堡包了 。
我们把保费交给保险公司 ， 保险公司会拿着这些钱 ， 摊销费用成本后 ， 剩余部分会拿去做投资 ， 赚取投资利息 ， 这部分钱是我们借给保险公司的 ， 保险公司自然也需要给我们利息 。
这个计算利息大小的利率 ， 就是预定利率 。
显然 ， 预定利率越大 ， 我们投入的保费就越值钱 ， 保险产品的价格也就会越低 。
目前定价实务中 ， 普通型产品的预定利率最高是3.5% ， 绝大部分保险公司在保障型产品（重疾 ， 定期寿险）方面的定价利率 ， 采用的都是3.5%
大家不要小看这个3.5%的预定利率 ， 觉得太低 。 你要知道保险公司的这个利率可是伴随保单的保险期间这么久的 ， 如果是终身的保单 ， 那就是一辈子的事情了 。
如果大家深刻理解到了预定利率的概念 ， 就不会再问 ， 现在的50万保额的重疾险 ， 几十年后扛不住通货膨胀；
其实你所担心的在定价过程中都有考虑 ， 如果没有考虑的话 ， 那么本来可以买50万保额的重疾险 ， 你可能就只能买到20万不到了 。
2）预定费用率
预定费用率 ， 是保险公司基于对其运营成本和销售成本的分析和预测确定的 。
不同公司的运营成本差异比较大 ， 这些成本包括员工工资、场地租金、客服电话、保单打印配送等等；销售成本 ， 不仅公司之间有差异 ， 也和产品所在的销售渠道有很大关系 ， 一般而言 ， 网销渠道的销售成本要低于个险的销售成本 。
和其他产品的商业逻辑一样 ， 这部分费用最终也需要摊销在产品上的 。 当然 ， 具体的费用摊销规则比较复杂 ， 龙哥就不展开了 。
虽然 ， 预定费用率的大小 ， 各公司有自主设定权 ， 但也不是你想设多少就可以设多少的 ， 监管在各类产品的精算规定里 ， 都对费用上限进行了约束 。
龙哥拿大家普遍比较关心的普通型产品为例 ， 放上目前最新精算规定的附加费率上限约束：
定价秘密：为什么不同保险公司的产品价格，差距如此大？
文章图片
上面可以看出 ， 重疾险的期交平均费用率上限为35% ， 年金险为16% 。
实际定价过程中 ， 各家公司会根据自己公司的运营策略和产品销售渠道 ， 对产品设置不同的预定费用率水平 。
3）预定发生率
定价三元素中 ， 这个数字看起来简单 ， 代表的就是保险产品保障的保险事故发生率 。 但其实背后的学问或者套路很多 。 这里龙哥引用精算规定对此的原文描述给大家看看：
预定发生率:保险公司在厘定保险费时 ， 应以公司实际经验数据和行业公开发布的经验发生率表等数据为基础 ， 同时考虑未来的趋势和风险变化 ， 按照审慎原则确定预定发生率 。
学问多主要在于以下两点:
一是从横向看 ， 同样的保险事故发生率 ， 各家公司因为经营策略不同 ， 在发生率上附加的边际会不同 。
有的希望稳健经营 ， 使得公司的价值保持稳定增长 ， 则会在发生率上附加很高的边际 ， 确保未来即使发生率恶化 ， 公司也不至于亏损 。
有的则希望通过低价快速打开市场 ， 会在发生率上附加很小的边际 ， 甚至完全不考虑未来发生率的恶化影响 ， 不加任何边际 。
这里龙哥举一个简单而实在的定期寿险为例 ， 定期寿险责任很简单 ， 定价也简单 ， 就一个死亡发生率 ， 但同样都是定期寿险 ， 各家保险公司的价格差距却很大 ， 其主要原因就是大家用的发生率不同：有的会用行业经验生命表加一定边际定价 ， 有的不仅不加边际 ， 还会给发生率打折进行定价 。
一般而言 ， 大公司对待产品的定价会审慎些 ， 发生率附加的边际比较多 ， 小公司则迫于品牌影响力等因素 ， 发生率附加的边际很小 ， 甚至完全不加边际 。
二是从纵向看 ， 同样一家公司出的同类产品价格不同 ， 那就是保障责任的差异造成的了 。 显然 ， 保障责任越多 ， 理赔的概率更高 ， 产品的价格就越贵 ， 这个很好理解 。
以重疾险为例 ， 重疾责任、中症责任、轻症责任、癌症二次赔或者心血管二次赔 ， 都对应着一个发生率 ， 责任越多 ， 保险事故的发生率越高 ， 保费也自然贵了很多 。
这里其实可以延伸出很多大家想知道的答案 ， 比如为什么保至终身的重疾和保至70岁的重疾险 ， 价格差距那么大 。 龙哥放上之前写过的 ， 不同投保年龄未来发生重疾的概率表：
定价秘密：为什么不同保险公司的产品价格，差距如此大？
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数据来源：中国保监会颁发的《中国人身保险业经验生命表（2010－2013）》非养老类业务一表（保监发〔2016〕107号）和中国保监会颁发的《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006－2010）》25病种经验发生率表（保监发〔2013〕81号） ， 并由龙哥按照精算模型推算而得 。
以30岁男性为例：70岁前罹患重疾的概率为34.41% ， 而一生罹患重疾的概率为73.81%
上面那个图 ， 还可以进一步延伸一个问题 ， 为什么消费型重疾（不带身故责任）会比带身故责任的重疾贵很多 。
我们知晓30岁的男性 ， 一生罹患重疾的概率为73.81% ， 剩余部分没有罹患重疾而身故的概率就是1减去73.81% ， 等于26.19%
这个概率是大还是小 ， 大家自己心里有杆秤 ， 龙哥不多说了 。
此外需要注意的是 ， 绝大部分情况下 ， “一分钱一分保障”是没有毛病的 ， 但也总有些公司希望在发病率上做手脚 ， 比如增加几个发生率几乎可以忽略的重疾病种 ， 就给重疾升级涨了一波价 。
其实 ， 行业规范的重疾病种已经涵盖了我们可以理赔到的95%以上的疾病了 ， 况且现在重疾病种100种已经很多很多了 ， 再增加几个无关的重疾就给产品涨价 ， 就有点不够厚道了 。
当然 ， 也有公司会说自己加量不加价 ， 好像自己真的是让利消费者一样 ， 其实背后的成本价压根儿没有变 。
三个定价要素里 ， 发生率套路最多 。 哈哈 ， 不想被坑 ， 就多看看龙哥写的文章 ， 带你理性避开这些坑 。 写在最后：
至此 ， 龙哥几乎把各公司压箱底的定价秘密都给大家说完了 。 希望大家能够对保险产品的定价原理有一个基础的认知 。
总之 ， 熟知这些定价的原理 ， 会让你更加理性的看待保险产品的价格 。 不至于轻易被各种低价营销软文或者抖音视频 ， 所迷惑头脑 ， 也不至于买到一款溢价过多的保险产品 。


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