射频■疫情加大海外停产风险 射频芯片迎来国产替代良机
文章图片
财联社4月8日讯 ， 据央视财经 ， 中国是全球最大的电子信息产品和零部件生产国 ， 每年生产全球70%的智能手机 ， 80%的电脑 ， 50%以上的数字电视 。
目前海外疫情正在冲击国内的5G手机等电子信息产品的供应链 。
业内人士称 ， 作为5G手机的核心部件 ， 射频芯片市场大部分被美国和日本的几家公司占据 ， 近期由于疫情升级 ， 加大了这些厂商的停产风险 ， 而在下半年全球5G手机就将集中上市 ， 这给国内芯片企业带来了市场替代的机会 。
华西证券预测 ， 到2022年全球无线互联设备的数量将达到500亿台 ， 参考Yole数据 ， 射频前端芯片市场规模到2023年将达到350亿美元 。 展望未来 ， 但凡接入到无线网络的设备 ， 无论是5G蜂窝网络 ， 还是WiFi网络 ， 均需要射频前端芯片 ， 其持续看好射频芯片赛道 ， 推荐关注卓胜微 。
天风证券从军工板块分析 ， 电子元器件作为所有武器装备的基础 ， 主要机遇也在于被动元器件、射频芯片 。 而从历史情况分析 ， 回顾21世纪两次经济危机的经济增速下行期 ， 中美军工投入均逆势高增长 。
无论在美国还是中国 ， 军工板块均具备穿越经济周期的属性和下行压力对冲工具特性 。 天风预计2020年中国国防开支将继续按照历史规律 ， 作为国家的经济逆周期投资领域 ， 实现超额增长 。
军工科研体系经历了漫长的自主化研发周期 ， 或将于近年进入装备换代、重大民用工程的产业化阶段 ， 未来非军品高端装备产业带动价值达万亿 ， 军工装备进入长期高景气换装周期 。 天风推荐关注电子元件核心标的：振华电子、鸿远电子、和而泰、康拓红外、火炬电子 。
海通证券从北斗导航产业链布局分析 ， 目前 ， 中央和地方相关北斗政策同时加码 ， 2020年有望实现全面建成北斗三号系统目标 。 其看好北斗三号全球信号多模多频射频芯片龙头海格通信 。
中航证券提示 ， 当前已进入年报和一季报密集披露期 ， 从当前已披露年报的情况来看 ， 行业整体业绩向好 ， 建议重点关注业绩稳定持续增长的绩优龙头 。
中航证券同时提醒 ， 目前国内5G手机各厂商在供给端保持稳定 ， 但疫情和全球经济放缓将影响5G智能手机的需求 ， 销售端承压 。
【射频■疫情加大海外停产风险 射频芯片迎来国产替代良机】根据统计公司CCS Insight 发布的最新手机市场销量预测 ， 2020年全球手机需求量将比2019年下降13%至15.7亿部 ， 为十年来最低 ， 其中 ， 第二季度全球手机销量将比2019年第二季度下降29% ， 尽管疫情缓解之后会出现消费反弹 ， 但短期来看消费电子板块将面临较大压力 。
推荐阅读
- 疫情冲击经济，第一个“破产”的国家出现！今年5次调查自华产品
- 疫情想借疫情敲诈中国是白日做梦！王毅这些话掷地有声
- 长春晚报疫情到底还要多久？张文宏最新研判来了
- 中国网王毅谈疫情下的中美关系：不要再浪费宝贵时间 不要再无视鲜活的生命[组图]
- 新华网发改委：聚焦五大建设任务尽快补齐疫情暴露的短板
- 美国病毒航母又出海了，出发前爆光大事件，疫情恐怕会二次爆发
- 全新战略开启，新氧(SY.US)如何抢跑后疫情时代？
- 高尔夫疫情期间，特朗普终于忍不住打高尔夫去了，没有戴口罩……
- 骚操作！77名诺奖获得者联名谴责美政府！原因是疫情？
- 疫情“抗击疫情 残疾儿童康复专家在线咨询”专栏最新一期专家安排