江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

平台化服务战略：浙商银行的机遇与抉择

平台化服务战略：浙商银行的机遇与抉择
文章图片
3月29日 ， 浙商银行发布2019年度报告 ， 交出在A股上市后首份成绩单 。
平台化服务战略：浙商银行的机遇与抉择
文章图片
从多项增长数字上看 ， 这应该算一份较为优秀的年报 。 比如这样两组关键数字：总资产规模保持9.36%的合理增幅 ， 而相比于资产增幅 ， 营业收入和归属股东的净利润达到了19.06%和12.48% ， 成本收入比下降3.45% ， 这些都说明资本效率提升很快 。
然而 ， 浙商银行的这份年报的意义 ， 绝不仅仅是一份经营向好的信息披露 。
浙商银行作为12家全国性股份制银行之一 ， 其所处的中国民营经济最发达省份的地缘优势 ， 其在国家金融制度改革中的探索得失 ， 其回归A股过程中所接受的放大镜般审视 ， 都使得这一份年报的意义 ， 不再局限于浙商银行业务本身 。
实际上 ， 由于股份制银行介于国有银行与城商行之间 ， 兼具了市场灵活性与业务广泛性 ， 这使得这个群体成为了观察行业变迁的一个最佳样本 。 在浙商银行近些年的起伏与转型过程中 ， 折射出来的是中国金融行业的一些变化 。
01
首份A股年报 ， 观察转型与改变
在去年11月成功回归A股之前 ， 浙商银行面临着不小的压力 。
这是因为 ， 2016年以来 ， 人民银行的MPA新政与银监会愈趋严格的监管政策叠加 ， 使得商业银行在2013年金融行业改革以来开展的很多业务 ， 都将被纳入严格监管之下 ， “防风险”、“去杠杆”成为金融行业的核心词汇 。
浙商银行之前实现高速增长的业务 ， 面临着不小的监管压力 。 转型 ， 成为了随时代顺势而为的一个必然 。
1983年开始 ， 中国的银行业改革 ， 基本上可以每十年成一个大波段 ， 浙商银行诞生于第三个波段 。 2003年 ， 银监会成立、国有银行股份制改革大幕开启 ， 成为了第三个波段的主要特征 。 2004年 ， 浙商银行正式成立 ， 成为了全国12家全国性股份制商业银行之一 。 在这份名单里 ， 与浙商银行同列的 ， 是招商银行、中信银行、光大银行、浦发银行、平安银行等大行名宿 。
2013年 ， 以“利率市场化”、“互联网金融”为主题的金融行业第四波改革大幕开启 。
特别是 ， 利率市场化为同业业务打开了广阔的市场空间 ， 银行经营素有“无零售不稳、无对公不强、无同业不富”的说法 。 浙商银行正式抓住这波机遇迎势而上 ， 取得了丰厚的回报 。 2014年 ， 浙商银行总资产为6799亿元 ， 2015年突破了1万亿 ， 2016年和2017年分别达到1.35万亿元和1.54万亿元 ， 资产规模实现跨越发展 ， 四年飙升了126% 。
应该说 ， 背靠中国民营经济最为发达的浙江省 ， 浙商银行充分展示出了作为全国性股份商业银行的活力 。 然而 ， 随着2016年来金融行业的主题变换 ， 表外、同业、理财等业务的压降规模已经是所有银行的必选项 。 在4年间取得了远超同行业平均经营业绩的浙商银行 ， 其转型压力也陡然而至 。
而这就是本文开篇所指出的 ， 浙商银行2019年报的意义 ， 绝不仅是一份经营向好的信息披露的原因 。
除了总资产、营收和净利润的增长数字外 ， 在浙商银行2019年报中 ， 下面一组数字更为值得关注 。
截至2019年末 ， 浙商银行同业融入比例15.75% ， 较2019年初下降7.41个百分点 ， 远低于监管上限值33%；同业资产规模比上年下降约1/3；同业理财投资规模全部清零；同业非标投资占总资产比降至10%以内——这组数字的出现 ， 可以说明 ， 浙商银行的同业业务已经实现经营体系的重构 。
实际上 ， 在第四波金融行业改革大潮中 ， 高速增长的浙商银行所遇到的问题 ， 也是其他银行普遍存在的问题 。
2016年底 ， “侨兴私募债违约”项目一波三折 ， 包括浙商财险、广发银行、蚂蚁金服的招财宝、刚刚登陆港交所的众安保险 ， 等多方卷入 。 银监会称 ， 这些出资机构存在的问题包括业务开展不审慎 ， 以通道作为隐匿风险和规避监管的手段 ， 用同业保函等协议为风险兜底 ， 严重违反监管的禁止性规定 。
2017年 ， 银监会依法对涉及该案的13家出资机构作出行政处罚 。 其中 ， 恒丰银行被罚1.7亿 ， 兴业银行被罚3.6亿 ， 中国邮政储蓄银行被罚5.2亿；广发银行被罚20.63亿 。 彼时 ， 类似于《银监会21亿惊天罚单清算同业违规》的标题见诸于各大媒体 ， “侨兴私募债违约”也成为了2013年开启的中国第四波金融改革的标志性事件 。
改革开放几十年来 ， 中国经济高速增长 ， 必须有配套的金融体系作为支撑 。 所谓“发展是硬道理” ， 只能发展过程中补短板 。 2016年之后的监管愈严 ， 说明之前的步子迈得太大了 ， 需要压降规模、控制风险 。
因此 ， 以上罚单 ， 应该视为中国金融行业改革所必然付出的代价 。 只不过 ， 有的银行交的学费多一些 ， 有的银行交的学费少一些 。 “侨兴私募债违约”涉及的多家银行 ， 就属于多交学费者 。 其中 ， 恒丰银行在近些年有两任董事长被查 ， 两年未披露年报 ， 可谓学费最昂贵 。
相比之下 ， 浙商银行在大步迈进之后所交的学费 ， 其实并不算多 。 实际上 ， 即使是在2019年发生了被媒体关注的“购买同业假理财”事件 ， 并被处罚单 ， 但浙商银行也全部收回了本金及收益 。
而在2014年以来倚重的同业业务被压缩、重构的情况下 ， 浙商银行不但在2019年仍然实现了资产规模、营收、净利润的增长 ， 并且还实现了A+H股两地上市 。 不得不说 ， 在2017年之后的“后金融改革”时代 ， 浙商银行为很多同行树立了榜样 。
那么 ， 浙商银行是怎么做到的呢？还是要回到“无零售不稳、无对公不强、无同业不富”这句话 。
先来看对公业务 。 背靠中国民营经济最发达的省份 ， 对公业务其实一直是浙商银行的强项 。 2019年 ， 浙商银行发放贷款及垫款总额首破万亿元 ， 达1.03万亿元 ， 增长19.06% ， 主要就是由对公业务的增长贡献 。 特别需要指出的是 ， 浙商银行在2019年服务了29.39万户小微企业 ， 较2018年增幅31.32% ， 贷款总额达到1907亿元 。
在浙商银行冲刺A股上市之时 ， 曾有媒体质疑浙商银行的业务存在“偏科” ， 主要指的是就零售业务占的比重小 。
平台化服务战略：浙商银行的机遇与抉择
文章图片
浙商银行的2019年报 ， 也较为有力地回答这个问题 。 说“无零售不稳” ， 就是因为个人存款是银行负债端的稳定器 。 2019年末 ， 浙商银行的个人存款余额达到1597亿 ， 较2018年增长了63.48% ， 增幅连续三年居全国性股份制银行第一 。 同时 ， 个人消费贷款和个人房屋贷款余额1459.70亿元 ， 亦较年初增长54.36% 。
平台化与场景化 ， 是浙商银行零售业务大幅迈进的动力所在 。 浙商银行行长徐仁艳说 ，
“零售业务积极探索平台化转型 ， 推进‘e家银’综合金融服务平台与互联网平台、消费分期、健康医疗、家装、旅游等行业应用场景的融合 ， 打造零售金融服务新生态 ， 特色和优势逐步形成 。 ”
总体来看 ， 浙商银行交上的第一份A股成绩单 ， 是一份略超出市场预期的成绩单 。 就在监管机构频频加磅 ， 自己也难独善其身并领过罚单的2019年 ， 浙商银行却在大幅压降风险业务（同时也为高增长业务）的前提下 ， 实现了资产规模、营收、利润的增长 ， 并且还在补足短板方面卓有建树 。
这说明 ， 浙商银行的转型之路 ， 并非是从冲刺A股之日才开启 ， 而是在很早之前就已经未雨绸缪 。
平台化服务战略：浙商银行的机遇与抉择
文章图片
当然 ， 浙商银行的年报所反映出来的 ， 并非全部是好消息 。 在众多优秀的经营业绩中 ， 1.37%的不良贷款率也比较引人注目 ， 这个数字比2018年还是高出了0.17个百分点 。 不过 ， 仍低于1.62%的全国股份制商业银行平均值 。
02
后疫情时代 ， 凸显机遇与优势
浙商银行发布2019年度报告之时 ， 已至3月末尾 ， 随着抗疫形式的逐渐缓和 ， 中国社会已经进入“后疫情时代” ， 复产复工成为了经济领域的主题 。
经济巨轮重启 ， 对于金融行业而言自然是一件好事 ， 但2020的政策走向究竟如何 ， 金融行业仍然处于迷惘期 。
而就在浙商银行发布年度报告的两天前 ， 3月27日 ， 中央政治局召开会议 ， 提出“确保实现决胜全面建成小康社会” ， 并提出了“适当提高财政赤字率”以及“稳健的货币政策要更加灵活适度” 。
这些表述 ， 对于处于迷惘期的金融行业而言 ， 无疑有着“定海神针”的作用 。
紧跟政治局会议精神 ， 在央行例会上 ， 删除了沿用多年的“保持广义货币M2和社会融资规模增速与国内生产总值名义增速相匹配 ， 不搞‘大水漫灌’” ， 以及“优化融资结构和信贷结构”的表述——这个表述的变化 ， 可能意义非常重大 ， 即我们可能看到M2和社融增速显著高于国内生产总值名义增速 。 也就是说 ， 宽信用可能是后疫情时代到来的大概率事件 。
这对于金融行业 ， 特别是对于浙商银行这样的全国性股份制商业银行来说 ， 是一个重大利好 。 这不但意味着银行的货币流动性将获得大幅提升 ， 而且必将给予银行以更为宽松的多元业务经营环境 。
显然 ， 机遇属于有准备的参与者 。 对于受到监管层敲打之后 ， 还没有转型成功的金融机构来说 ， 后疫情时代的机遇可能并没有实际意义 。 而对于初步转型成功的浙商银行来说 ， 这正是其全面铺开平台化服务 ， 助力实体经济的大好时机 。
在“科技+金融+行业+客户”的定位下 ， 浙商银行的平台化服务为其2019年的转型于增长贡献巨大 。
以对公业务为例 ， 浙商银行对公开展的三大平台化服务——池化融资平台 ， 易企银平台和应收款链平台——已经服务公司客户3.85万户 ， 增长了47% ， 成为了浙商银行对公业务的增长引擎 。
平台化服务战略：浙商银行的机遇与抉择
文章图片
以易企银平台为例 ， 其定位是融合了结算、信用、融资等专业技术 ， 创新于企业集团、供应链核心企业和互联网交易平台的合作模式 ， 为成员单位及上下游企业提供降本增效、安全高效的互联网综合金融服务平台 。 截至2019年末 ， 易企银平台服务客户超过3300户 ， 累计发生的融资超过900亿元 。
以应收款链平台为例 ， 则是浙商银行把区块链技术应用于企业营收账款业务 ， 为企业解决应收帐款服务的科技创新 。 应收款链平台可以有效帮助企业盘活流动资产 ， 实现降杠杆、降成本的目标 。 截至2019年末 ， 落地平台2500个 ， 比2018年增长了76% ， 服务客户超过17000户 。
在2019年取得重大突破的零售业务 ， 也是这样 ， 依托平台化与场景化 ， 实现了业务大幅迈进 。
目前 ， 浙商银行的总资产及贷款增速 ， 均高居国内股份制银行榜首 。 在英国《银行家》杂志“2019年全球银行1000强”榜单上 ， 浙商银行已经升至总资产排名榜单的第98位 。 这是浙商银行在近些年抓住时代机遇的结果 。
【平台化服务战略：浙商银行的机遇与抉择】而在后疫情时代 ， 如何发挥平台化服务优势 ， 加大重点行业和实体经济的支持力度 ， 推进进一步创新转型发展 ， 是留给浙商银行的新课题 。


    推荐阅读


    上一篇：曝苹果收购虚拟赛事转播公司 NextVR：约 1 亿美元

    下一篇：银行存款又出新花样！存10万元钱，每年还能拿5000元利息吗？