江苏龙网

  1. 首页 > 人文 > >

「应用」新基建加速5G应用落地 核心标的抢先看

「应用」新基建加速5G应用落地 核心标的抢先看
文章图片

财联社3月3日讯 ， 自2019年正式进入5G商用元年开始 ， 5G通信设施和终端便开始逐步建设 ， 资本市场也从去年开始逐渐兑现这方面的逻辑 。 随着2020年的到来 ， "不期而至"的疫情和稳经济的需求成为了以5G网络为基础的信息化建设的强烈催化剂 ， 将这场浪潮快速地推向高峰 ， 市场人士也将此冠之为"新基建" 。
随着这场浪潮的推进 ， 5G相关应用或将更早地登上历史舞台 ， 相关产业链核心标的也可能成为未来资本市场"聚光灯"下的新一代主演 。
新基建浪潮汹涌 ， 5G终端加速普及
3月2日 ， 一场并不太出乎意料的大反弹在A股上演 ， 沪指、深成指、创业板指收盘涨幅都超过3% ， 两市成交额连续第九天突破万亿元 ， 行业板块全线上扬 ， 北向资金净流入41.52亿元 。
当天的核心"演员"都跟基建息息相关 ， 一方面是以建筑装饰、建筑材料和非汽车交运为主演的旧基建板块领涨两市 ， 带动沪指再次冲击3000点 ， 另一方面则是基建"新贵" ， 以5G基站建设为核心的标的公司上演涨停潮 。
而这离不开疫情催生的稳经济需求下的政策加快推动 。 2月22日 ， 工信部召开"加快推进5G发展"会议后的次日 ， 中国联通便积极响应 ， 表示已与中国电信就5G网络建设召开专题会议 ， 上半年力争完成47个城市、10万基站的任务 ， 到三季度力争完成原计划2020年全年的25万基站建设任务 。
除了基站建设的快马加鞭外 ， 5G终端也不甘示弱 。 目前 ， 华为、三星和小米等众多知名手机厂商已推出5G手机 ， 苹果也在积极酝酿中 ， 预计将于下半年推出 。 中国信通院数据显示 ， 2019 年全年5G 手机 出货量为1376.9 万部 ， 2020 年 1 月的出货量为546.5 万部 。 中国联通此前预计 ， 今年5G手机整体市场销售规模在1亿-1.8亿台 ， 公司计划中的5G手机销售目标为3300万-6000万台 。
目前 ， 5G手机价格比较高是制约需求的因素之一 。 中国联通3月1日撰文指出 ， 未来三年 ， 5G将拉动整体手机市场进入一个快车道发展阶段 ， 并提出要推动5G终端实现"四化" ， 包括手机5G化、制式通用化、价格民众化、终端泛在化 ， 其中重要的一点是"价格民众化" 。未来 ， 平价5G手机或将更快面市 ， 加快5G手机的普及 。
随着由G（government）端引导的5G通信基站及协议标准的完善以及C（consumer）端5G终端的加速推广 ， 中信证券认为 ， 5G相关应用将登上历史舞台 ， 成为未来 B端的主要行业机遇 。
5G大容量、低时延等领域料将先迎来大机遇期
与5G基站发展同样的是 ， 5G应用的加快落地也离不开政策的支持 。
2月22日 ， 工信部在召开"加快推进5G发展"会议时 ， 强调要加快5G商用步伐 ， 加快推动5G+工业互联网融合应用 ， 深化5G与工业、医疗、教育、车联网等垂直行业的融合发展 。
【「应用」新基建加速5G应用落地 核心标的抢先看】3月2日 ， 上海市经济信息化委副主任张建明3月2日在上海市政府新闻发布会上表示 ， 下一步 ， 上海将研究制定全市在线科技产业发展指导意见 ， 在无人经济、在线经济、人工智能+、区块链+、5G+等方面 ， 前瞻布局新兴市场需求 ， 通过定制化的政策 ， 在上海市率先培育若干细分市场龙头 。
毫无疑问 ， 5G应用作为整个5G产业链中能够带来"核聚变"的一环 ， 正在不断地受到重视 。
5G网络具有高容量、大连接、低延时的特点 ， 可在eMBB、mMTC、uRLLC等多种应用场景下应用 。
具体来看 ， eMBB(增强移动宽带)主要是速率的提升 ， 未来5G标准要求单个5G基站至少能够支持20Gbps的下行速率以及10Gbps的上行速率 ， 主要应对4K/8K超高清视频、VR/AR等大流量应用 。 URLLC(低时延高可靠)要求5G的时延必须低于1ms ， 才能应对车联网、工业互联网、无人驾驶等低时延应用 。 mMTC(海量大连接)场景是海量大连接 ， 对应物联网等连接量较大的应用 。
天风证券研报指出 ， 建议聚焦车联网、工业互联网和超高清三大细分赛道 。
超高清视频方面 ， 安信证券陈果团队发表发表研报指出 ， 从5G技术的发展和成熟的角度看 ， eMBB或将是最早成熟的应用场景 ， 超高清视频有望率先落地 。
根据《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》的目标规划 ， 到 2022 年我国超高清视频产业总体规模将超过 4 万亿元 ， 4K 电视终端全面普及 ， 8K 电视终端销量占电视总销量的比例超过 5% ， 超高清视频用户数达到 2 亿 。 此外 ， 2 月 25 日 ， 中宣部印发《全国有线电视网络整合发展实施方案 》 ， 天风证券预计 ， 随着广电整合开始落地 ， 超高清视频需求将显著增加 。
相关公司方面 ， 安信证券陈果团队指出 ， 超高清视频的普及硬件为先 ， 4K、8K显示面板是关键 ， 建议关注京东方A、TCL集团（大尺寸面板）；超高清视频意味着数据传输压力的激增 ， 相关公司可关注新易盛、华工科技（光模块）；浪潮信息、宝信软件（云计算）等；内容制作补短板方面 ， 建议关注：芒果超媒、新媒股份、中视传媒等 。
车联网方面 ， 2 月 24 日 ， 发改委、网信办、科技部、工信部等 11 个部委联合发布《智能汽车创新发展战略》 。 《战略》中提出 ， 到 2025 年 ， 智能交通系统和智慧城市相关设施建 设取得积极进展 ， 车用无线通信网络（LTE-V2X 等）实现区域覆盖 ， 新一代车用无线通信网络（5G-V2X）在部分城市、高速公路逐步开展应用 ， 高精度时空基准服务网络实现全覆盖 。
天风证券测算数据显示 ， 车联网市场仅 V2I 规模就在超 1400 亿元 ， 另外 V2V 端市场规模也在百亿级别 。 随着行业标准的推进 ， 我们看好千亿 V2X 市场正式进入落地阶段 ， 厂商投资将明显增长 。 相关公司推荐金溢科技、千方科技、中科创达、四维图新 。
工业互联网方面 ， 2 月 21 日政治局会议强调要推动 5G 网络、工业互联网等加快发展 ， 2月22日工信部也强调加快推动 5G+工业互联网融合应用 。 安信证券夏庐生团队认为 ， 工业互联网成熟后未来每年的资本开支将相当于再造一张 5G 网络 。
夏庐生团队表示 ， 对于智能制造 ， 数据是基础 ， 通过工业现场的 MEMS 传感器搜集 ， 云端算力处理 ， 边缘计算配合 ， 从而实现智能决策 。
夏庐生团队指出 ， 现有通信网络技术在系统容量、可靠性、时延等方面均无法满足智能制造绝大部分场景需求 ， 5G 将真正满足工业现场复杂、多场景的需求 ， 海量传感、边缘计算和工业云将会在 2020 迎来拐点 ， 重点推荐工业富联、能科股份 。


    推荐阅读


    上一篇：[重庆]重庆啤酒2.64亿加码产能背后 “放弃”研发 负债率居高不下

    下一篇：证券：国信证券调整150亿定增方案，三项新规利好用足，四成募资投自营，8家券商近900亿定增将实施