「经济观察报」央行等四部委加强对评级机构独立性要求禁止开展五类评级业务主体信用评级|财经|债务融资

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经济观察网采访人员蔡越坤 11月29日，中国人民银行、发展改革委、财政部、证监会发布了《信用评级业管理暂行办法》（以下简称《办法》）。

关于《办法》出台的背景，央行等有关负责人在答采访人员问时表示，我国信用评级业仍处于发展初期,还存在监管规则不统一、发展水平不高、独立性不足、商誉和公信力有待提升等问题。为迫切需要建立健全行业制度规范，补齐监管短板，促进我国信用评级业高水平对外开放和健康发展，制定了《办法》。

加强独立性要求

《办法》中对于评级机构的独立性、信息披露、从业人员的违规行为等做了明确要求。

其中，《办法》单列第五章，从五个方面专门对信用评级机构及从业人员的独立性作出规定。主要包括：一是执业独立性。防止评级结果受到其他商业行为的不当影响。二是机构独立性。信用评级机构与受评经济主体或者受评债务融资工具发行人存在五种情形之一的，不得开展信用评级业务。三是人员独立性。评级人员在开展信用评级业务期间存在应回避情形的，应当回避。四是部门独立性。信用评级机构应当确保信用评级业务部门设置独立于营销等其他部门。五是薪酬独立性。信用评级从业人员的薪酬不得与评级对象的信用级别、债务融资工具发行状况等因素相关联。

央行等有关负责人负责人在答采访人员问时称，信用评级机构的职责在于独立、公正、客观地对信用风险做出评估，因此信用评级机构的独立性至关重要，信用评级机构独立性、利益冲突管理也是事中、事后管理的重点。

此外，在加强评级机构对于独立、公正、客观地对信用风险做出评估方面，《办法》单列第五章，从五个方面专门对信用评级机构及从业人员的独立性作出规定。

主要包括：一是执业独立性。防止评级结果受到其他商业行为的不当影响。二是机构独立性。信用评级机构与受评经济主体或者受评债务融资工具发行人存在五种情形之一的，不得开展信用评级业务。三是人员独立性。评级人员在开展信用评级业务期间存在应回避情形的，应当回避。四是部门独立性。信用评级机构应当确保信用评级业务部门设置独立于营销等其他部门。五是薪酬独立性。信用评级从业人员的薪酬不得与评级对象的信用级别、债务融资工具发行状况等因素相关联。

禁止开展五类评级业务

值得注意的是，办法中强调，信用评级机构与受评经济主体或者受评债务融资工具发行人存在下列五种情形之一的，不得开展信用评级业务：

第一，信用评级机构与受评经济主体或者受评债务融资工具发行人为同一实际控制人所控制，或者由同一股东持股均达到5%以上；

第二，受评经济主体、受评债务融资工具发行人或者其实际控制人直接或者间接持有信用评级机构出资额或者股份达到5%以上；

第三，信用评级机构或者其实际控制人直接或者间接持有受评经济主体、受评债务融资工具发行人出资额或者股份达到5%以上；

第四，信用评级机构或者其实际控制人在开展评级业务之前六个月内及开展评级业务期间买卖受评经济主体或者受评债务融资工具发行人发行的证券等产品；

第五，影响信用评级机构独立性的其他情形。

央行等有关负责人在答采访人员问时称，信用评级机构的职责在于独立、公正、客观地对信用风险做出评估，因此信用评级机构的独立性至关重要，信用评级机构独立性、利益冲突管理也是事中、事后管理的重点。

此外，《办法》从营造公平竞争市场环境出发，对信用评级机构和从业人员备案管理方面进行了如下规范：

一是设立信用评级机构，应当自公司登记机关准予登记之日起30日内向所在地的信用评级行业主管部门省级派出机构（以下简称“备案机构”）办理备案；

二是信用评级机构设立分支机构的，自成立之日起30日内，信用评级机构应当向原备案机构、信用评级机构分支机构应当向备案机构分别办理备案。三是信用评级机构应当将高级管理人员和信用评级分析人员的基本信息向备案机构办理备案；

「经济观察报」央行等四部委加强对评级机构独立性要求禁止开展五类评级业务。四是信用评级机构的机构名称、营业场所、股东、公司高管等关键信息发生变更的，应当自变更或者发生之日起30日内，向备案机构办理变更备案。备案机构可以对高级管理人员和主要信用评级分析人员进行监管谈话，以评估其专业素质的合格性。

「经济观察报」央行等四部委加强对评级机构独立性要求禁止开展五类评级业务。下一步，央行等有关负责人在答采访人员问时表示，将在统一监管规则的基础上，加强协调配合，强化监管合力，推动我国评级业发展迈上新台阶。一是进一步改善行业竞争秩序，推动国内信用评级机构高质量发展。二是坚持开放对等原则，促进我国信用评级机构走出去，支持和引导我国信用评级机构在“一带一路”倡议实施中发挥更大作用。三是促进评级市场资源整合，形成具有一定国际影响力的国内信用评级机构，发挥行业引领示范作用。四是加强国际评级监管合作，建立跨境评级监管协调机制。五是进一步健全自律机制，强化评级行业自我约束。