规模和活跃度稳步增长上交所盘点2018股票期权市场( 二 ) 近日

　　50ETF期权交易中保险、增强收益、套利和方向性交易四类交易行为占比分别为13.97%、45.29%、22.35%、18.39% 。 2018年，日均受保市值为96.7亿元，单日受保市值最高达到145.99亿元，较2017年单日最高受保市值增加8.15% 。上述数据显示越来越多的投资者使用期权进行保险和增强收益，期权经济功能逐步发挥。

　　此外，期权市场总体风险可控。 2018年，期权市场日均成交持仓比、日均期现成交比均为0.71 。投机交易（方向性交易）占比为18.39% 。 2018年，期权市场质量指数平均值为126（100以上代表流动性好、定价效率高），市场质量逐步改善；期权市场风险指数平均值为46（60以下代表风险较小），市场风险较小；市场投机指数平均值为58（60以下代表投机较少），市场投机交易占比较少。三项指数均处于合理水平。

　　此外，期权经济功能逐步发挥。随着期权市场规模稳步扩大，越来越多的投资者使用期权进行保险和增强收益，保险和增强收益的交易占比分别达到了13.97%和45.29% 。